Составление отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО

Правила составления отчета о движе­нии денежных средств установлены МСФО 7 «Отчеты о движении денеж­ных средств», согласно которому отчет дол­жен содержать информацию о денежных по­токах компании в разрезе операционной, ин­вестиционной и финансовой деятельности. Для составления отчета в части операцион­ной деятельности МСФО 7 допускает исполь­зование двух методов: прямого и косвенного. Информацию же о денежных потоках в раз­резе финансовой и инвестиционной деятель­ности можно представлять только прямым методом.

Прямой метод составления отчета

При использовании прямого метода раскры­ваются основные виды валовых денежных по­ступлений и валовых денежных платежей. Ин­формация об основных видах денежных по­ступлений и платежей может быть получена:

1. Из учетных записей компании.

Путем корректировки продаж, себестои­мости продаж (доходов в виде процентов, расхо­дов на выплаты процентов и аналогичных расходов для финансовых учреждений) и других
статей вотчете о прибылях и убытках с учетом:

• изменений в запасах и операционной кре­диторской и дебиторской задолженностях в течение периода;
• других неденежных статей;
• прочих статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков.

Рассмотрим подробнее оба способа.

Из учетных записей

В этом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности, анализируют учетные регистры по движению денежных средств и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной) и по статьям движения денежных средств («Закупка товаров», «Выплата зарплаты», «Погашение кредитов» и т. д.).

Личный опыт

Илья Ненашев, финансовый аналитик компании «Исток» (Москва)

Основная сложность при составлении отчета о движении денежных средств прямым методом связа­на с исключением внутренних оборотов. Нужно ис­ключить обороты между расчетным счетом и кас­сой и между предприятиями холдинга, а это требует много времени.

Состав статей разделов отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО 7 определяется компанией самостоятельно, а примеры, приведенные в тексте стандарта, носят рекомендательный характер. По сло­вам финансового контролера ТД «Перекре­сток» Андрея Астахова, детализация разде­лов отчета о движении денежных средств полностью зависит от информационных по­требностей компании. Теоретически отчет о движении денежных средств может содер­жать только итоговые потоки по каждому ви­ду деятельности (и этого будет достаточно). Пример отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом в части операционной деятельности, приведен в табл. 4 на с. 50, а в части финансовой и инвестиционной деятельности - в табл. 5 на с. 51.

Путем корректировки статей отчета

Большинство предприятий ежедневно осуще­ствляют огромное количество денежных опе­раций, поэтому их довольно трудно анализи­ровать и классифицировать. Проще принять за основу данные, уже отраженные в учете по методу начисления, которые использовались при составлении отчета о прибылях и убытках и баланса. При составлении отчета о движе­нии денежных средств нужно исключить вли­яние неденежных статей («Амортизация», «Ре­зервы») и учесть изменение активов, капитала и обязательств компании. Основные коррек­тировки, необходимые для формирования от­чета о движении денежных средств, приведе­ны в табл. 1 на с. 48.

Личный опыт

Евгений Тукпетов, финансовый аналитик компа­нии «Оптима» (Москва)

Отчет о движении денежных средств, составлен­ный прямым методом на основе информации, полученной путем корректировок статей дохо­дов и расходов, по сути, представляет собой от­чет о прибылях и убытках, составленный кассо­вым методом. На определенном этапе развития компании может оказаться, что менеджерам и собственникам важно видеть реально получен­ные доходы и реально понесенные расходы, а не только финансовый результат, рассчитанный ме­тодом начислений. Поэтому косвенный метод им не подходит, а прямой метод на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоем­ким. В этой ситуации логично составлять отчет о движении денежных средств прямым методом путем корректировок данных отчета о прибылях и убытках.

- Корректировки, приведенные в табл. 1, основаны на том, что каждая хозяйственная операция отражается на счетах бухгалтер­ского учета, вызывая изменение активов и пас­сивов компании. Для того чтобы правильно трансформировать статьи отчета о прибылях и убытках во входящие и исходящие потоки денежных средств, нужно для каждого вида расходов и доходов найти соответствующие активы и обязательства (то есть балансовые счета, по которым ведется их учет) и на осно­вании данных анализа счетов рассчитать ве­личину полученных денежных средств.

Таблица 1 Трансформация данных о доходах и расходах в данные о движении денежных средств

Наименование статьи поступления (расходования) денежных средств	Формула расчета	Данные о доходах и расходах
Поступление от операционной деятельности	в-дзизм.	В - выручка от операционной деятельности; ДЗИЗМ - изменение дебиторской задолженности покупателей <1>
Платежи:
- на закупку сырья и материалов	с + зизм. - кзизм	С - себестоимость реализованных товаров (работ, услуг); Зизм - изменение запасов сырья и материалов, необходимых для производства; КЗИЗМ - изменение кредиторской задолженности перед поставщиками сырья и материалов
- на операционные расходы	0 + РБИЗМ - РНИЗМ	О - операционные расходы; РБИЗМ - изменение расходов будущих периодов; РНИЗМ - изменение начисленных расходов (амортизация, начисленные резервы и т. д.)
- на выплату процентов по займам и кредитам	п - ноизм	П - расходы по выплате процентов; НОИЗМ - изменение начисленных обязательств (процентов) по полученным кредитам и займам
- на погашение задолженности перед бюджетом по налогам	нп - знизм.	НП - расходы по налогу на прибыль; ЗПИЗМ - изменение задолженности по налогу на прибыль
<7>Под изменением дебиторской задолженности понимается разница между дебиторской задолженностью покупателей на конец и начало периода. По аналогии термин «изменение» применяется и для других показателей, рассмотренных в этой таблице. - Примеч. редакции.

Пример 1

В табл. 2 представлены некоторые балансовые сче­та, необходимые для формирования отчета о дви­жении денежных средств, а в табл. 3 — отчет о при­былях и убытках компании АВС. Составим на основе этих данных отчет о движении денежных средств по операционной деятельности прямым методом путем корректировок информа­ции о доходах и расходах. Для этого сделаем соот­ветствующие корректировки: 1ю Корректировка продаж с учетом изменения дебиторской задолженности.

Поступление денежных средств от реализации товаров = 51 000 тыс. руб. (50 000 тыс. - 1000 тыс. + + 2000 тыс.).

2. Корректировка себестоимости продаж (реализованных товаров) с учетом изменения кредиторской задолженности и запасов.

Платежи на закупку товаров = 44 950 тыс. руб. [46 000 тыс. + (1700 тыс. - 1500 тыс.) - (1500 тыс, - 250 тыс.)].

3. Корректировка операционных расходов. В нашем случае эти расходы нужно изменить только на величину налогов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль.
Платежи на операционные нужды = 1000 тыс. руб. (1200 тыс. - 200 тыс.).

4. Корректировка выплат процентов по займам на изменение начисленных обязательств.
Выплата процентов = 500 тыс. руб. [400 тыс. -

- (100 тыс. - 200 тыс.)].

Таблица 2 Балансовые счета

Наименование счета	Сальдо на начало года, тыс. руб.	Сальдо на конец года, тыс. руб.
Расчеты с покупателями (дебиторская задолженность)	2000	1000
Запасы (сырья и материалов, используемых для производства)	1500	1700
Расчеты с поставщиками (сырья и материалов) (кредиторская задолженность)	250	1500
Проценты к уплате по полученным кредитам	200	100

Таблица 2 Отчёт о прибылях и убытках

Статьи доходов и расходов	Сумма, тыс. руб.
Продажи	50000
Себестоимость продаж	-46 000
Валовая прибыль	4000
Амортизация	-390
Административные и торговые расходы	-1200
в т. ч. налоги, уменьшающие налогооблагаемую прибыль	-200
Расходы на выплату процентов	-400
Инвестиционный доход	500
Чистая прибыль до налогообложения	2510
Налог на прибыль	-602
Чистая прибыль	1908

5. Корректировка расходов на выплату налогов. В данном случае к сумме налога на прибыль необ­ходимо прибавить налоговые выплаты по налогам, уменьшающим налогооблагаемую прибыль. Выплата налогов = 802 тыс. руб. (200 тыс. + 602 тыс.). Полученный отчет о движении денежных средств представлен в табл. 4 на с. 50. Инвестиционный доход, отраженный в отчете о прибылях и убытках, будет показан в отчете о движении денежных средств в разделе «Инвестиционная деятельность».

Косвенный метод составления отчета

Согласно МСФО 7 при использовании косвен­ного метода чистая прибыль или убыток кор­ректируются с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений прошлых периодов или будущих операционных денежных поступлений плате­жей и статей доходов или расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми по­токами денежных средств. Косвенный метод раскрывает движение денежных средств от операционной деятельности (чистый приток или отток), а валовые поступления и выбытия денежных средств не анализируются и соот­ветственно не классифицируются по статьям движения денежных средств.

Корректировки чистой прибыли во многом схожи с корректировками доходов и расхо­дов на суммы, рассчитанные по кассовому ме­тоду при построении отчета о движении де­нежных средств прямым методом. Но посколь­ку в данном случае за основу берется чистая прибыль, необходимы дополнительные кор­ректировки.

В качестве примера рассмотрим отчет о дви­жении денежных средств РАО «ЕЭС России» (см. табл. 5 на с. 51), где показатели раздела «Операционная деятельность» рассчитаны ко­свенным методом.

Таблица 4 Отчет о движении денежных средств (раздел «Операционная деятельность»)

Наименование статей движения денежных средств	Сумма, тыс.	руб.
Поступление от реализации товаров	51 000
Выплаты:	47252
- на закупку сырья и материалов	44950
- на операционные нужды	1000
- процентов	500
- налогов	802
Чистый приток (отток) денежных средств от операционной деятельности компании	3548

Личный опыт Андрей Астахов

Подготовка отчета о движении денежных средств косвенным методом не вызывает особых проблем при условии, что существует понятная учетная по­литика компании. Некоторые трудности при соста­влении отчета могут возникать из-за того, что валю­та учета (теаsигетепt сиrrепсу) может отличаться от валюты отчетности.

Какой метод выбрать

Для составления отчета о движении денежных средств МСФО 7 рекомендует компаниям ис­пользовать прямой метод, так как он в отли­чие от косвенного позволяет получить инфор­мацию, необходимую для оценки будущих по­токов денежных средств. Однако на практике большинство компаний применяют косвенный метод. По словам Ильи Ненашева, на его пред­приятии используется косвенный метод. Это связано с тем, что он несколько проще, чем прямой, а потери качества предоставляемой информации при этом минимальны.

Выбор метода заполнения раздела «Опера­ционная деятельность» отчета о движении де­нежных средств зависит от ряда факторов, на­пример от целей формирования отчетности. Личный опыт

Александр Петренко, руководитель финансово-аналитического отдела компании «Лаверна» (Санкт-Петербург)

Основное отличие в отчетах о движении денежных средств, составленных прямым и косвенным методами, — это информативность для конечного поль­зователя. Внутреннему пользователю, который мыс­лит категорией «денежные потоки» и ориентиру­ется на план денежных поступлений и выплат, не­обходим отчет, составленный прямым методом. Если речь идет о внешнем пользователе, то здесь могут быть различные варианты. Отчет о движе­нии денежных средств косвенным методом проще построить. Он тоже достаточно информативен. Однако при его использовании не рассматривают­ся абсолютные значения выплат и поступлений, что может исказить истинную картину движения де­нежных средств.

Павел Закорюкин, менеджер проектов ColumbusITPartnerPussia, к. т.н.

Необходимо понимать, что отчет о движении де­нежных средств является одним из важнейших ин­струментов управления компанией, в том числе опе­ративного управления. Для большинства наших проектов данный отчет наиболее значимый в спи­ске управленческих отчетов. А поскольку составить отчет косвенным методом в течение отчетного пе­риода невозможно, то большинство компаний ис­пользуют отчет, построенный прямым методом. Андрей Астахов

Согласно стандарту МСФО при подготовке отчета о движении денежных средств рекомендуется исполь­зовать прямой метод. Но мне, честно говоря, это не совсем понятно - гораздо удобнее использовать ко­свенный метод. К тому же он дает наглядное предста­вление об изменении оборотного капитала компании. При выборе метода составления отчета нужно исхо­дить из того, для кого этот отчет готовится (для ин­вестора, банка, собственника). На практике приходи лось сталкиваться с ситуацией, когда отчет о движе­нии денежных средств, подготовленный косвенным методом, некоторые банки не понимали и просили использовать более традиционную для российских компаний методику. Евгений Тукпетов

Практика показывает, что отчет о движении денеж­ных средств, составленный прямым методом, бо­лее понятен и лучше воспринимается руководите­лями и акционерами, не являющимися профессио­нальными финансистами.

Таблица 5 Консолидированный отчет о движении денежных средств группы РАО «ЕЭС России», млн руб. (фрагмент)

	За год, закончившийся
	31.12.02	31.12.01
Движение денежных средств от основной деятельности
Прибыль до налогообложения	14564	68492
Поправки для увязки прибыли до налогообложения и чистого движения денежных средств от основной деятельности:
Износ и амортизация	59171	61 996
Расходы на создание / (уменьшение) резерва по сомнительной дебиторской задолженности	12113	(9417)
Расходы на выплату процентов, прибыль от реструктуризации кредиторской задолженности и налогов	11 318	(19305)
Доля в прибыли зависимых обществ до налогообложения	(237)	(682)
(Прибыль) / убыток от выбытия основных средств и финансовых вложений	(150)	953
Денежные потоки от основной деятельности до изменений оборотного капитала и уплаченного налога на прибыль	82311	90752
Изменения в оборотном капитале:
(Увеличение) / уменьшение дебиторской задолженности и авансов выданных	(1165)	37530
(Увеличение) / уменьшение прочих оборотных средств	(6243)	2507
Уменьшение / (увеличение) займов выданных	12705	(16928)
Уменьшение товарно-материальных запасов	4704	4018
Уменьшение / (увеличение) прочих внеоборотных средств	6398	(5331)
Уменьшение кредиторской задолженности и начислений	(17769)	(68 953)
Итого поступление / (использование) денежных средств от основной деятельности	58505	(12 595)
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств	(40 830)	(19631)
Поступления от реализации основных средств	2221	189
Приобретение финансовых вложений, нетто	(429)	(З10)
Итого использовано денежных средств на инвестиционную деятельность	(39 038)	(19752)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления по краткосрочным заемным средствам	135459	113553
Поступления по долгосрочным заемным средствам	9688	23120
Погашение займов	(147822)	(93 389)
Проценты уплаченные	(9049)	(3039)
Итого поступление / (использование) денежных средств от финансовой деятельности	(14 167)	38682
Инфляционный эффект на остатки денежных средств и их эквивалентов	(2284)	(2182)
Увеличение суммы денежных средств и их эквивалентов	3016	4153
Денежные средства и эквиваленты денежных средств на начало периода	14 553	10400
Денежные средства и эквиваленты денежных средств на конец периода	17569	14 553

Немаловажным фактором при выборе ме­тода составления отчета о движении денеж­ных средств является доступность данных, удовлетворяющих основным требованиям МСФО. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операцион­ная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании. Кроме того, при выборе ме­тода нужно руководствоваться следующим

принципом - затраты на получение инфор­мации не должны превышать ценность этой информации. Именно поэтому большинство крупных компаний, таких как «Газпром», РАО «ЕЭС России», «Аэрофлот», составляют от­чет о движении денежных средств косвенным методом.

Личный опыт

Анна Ефремова, руководитель департамента аудиторских услуг АКГ «Развитие бизнес-систем» (Москва)

На мой взгляд, нельзя сказать, что прямой метод существенно более трудоемок или менее пред­почтителен. Если по счетам движения денежных средств созданы необходимые аналитические раз­делы, то в такой ситуации не составит труда вос­пользоваться прямым методом для формирова­ния достоверного отчета о движении денежных средств.

На что обратить внимание

Согласно МСФО 7 отчет о движении денеж­ных средств должен объяснять причины из­менения сумм денежных средств и их экви­валентов. К денежным средствам относятся наличные деньги и вклады до востребова­ния, а к эквивалентам - краткосрочные вы­соколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску из­менения ценности. К ним могут быть отне­сены, например, инвестиции в финансовые инструменты (за исключением банковских овердрафтов).

Кроме того, в соответствии с МСФО в при­мечании к отчету о движении денежных средств должна раскрываться информация об операциях неденежного характера, оказы­вающих значительное влияние на инвестици­онную и финансовую деятельность компании. Примерами таких операций являются эмис­сия акций с целью приобретения активов, кон­вертация долговых обязательств в акции (трансформация долга в капитал), заключение договора аренды на значительную сумму (приобретение актива на условиях капиталь­ной аренды), а также товарообменные (бартерные) сделки.

Пример 2

Краткое описание основных положений учетной политики

(выдержка из примечания к консолидированной финансовой отчетности РАО «ЕЭСРоссии») Взаимозачеты, бартер и неденежные расчеты. Расчеты, связанные с закупками и реализацией, частично осуществляются путем взаимозачетов, бартера и неденежных расчетов. Эти расчеты проводятся либо в виде прямого расчета товара­ми и услугами с конечными потребителями, за­чета задолженности, либо по цепочке неденеж­ных операций, включающих несколько предпри­ятий. Неденежные расчеты, которые будут завершены в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражаются в составе прочих оборотных активов. В эту категорию включены векселя, ко­торые являются переводными долговыми обя­зательствами. Дебиторская и кредиторская за­долженности, показанные в консолидированном бухгалтерском балансе и погашение которых ожидается путем взаимозачетов, бартера или не­денежных расчетов, отражают оценку руковод­ством справедливой стоимости активов, приоб­ретаемых или реализуемых в результате этих не­денежных операций.

Если у компании есть денежные потоки в иностранной валюте, то согласно МСФО 7 они должны пересчитываться исходя из об­менного курса на дату возникновения данного движения денежных средств. При этом нужно руководствоваться требованием МСФО 21 "Влияние изменений валютных курсов". Это позволяет использовать обменный курс, примерно равный фактическому, например средневзвешенный курс за период.

Российские стандарты бухгалтерского учета и МСФО

Отчет о движении денежных средств, состав­ленный по МСФО, и его российский аналог во многом схожи (в российском бухгалтерском учете отчет о движении денежных средств ут­вержден приказом Минфина России от 27.03.96 № 31 в рамках программы реформирования отечественного учета в целях его сближения с МСФО). Однако существуют определенные различия.

Форма российского отчета о движении де­нежных средств не предусматривает использо­вания косвенного метода. Кроме того, по рос­сийским правилам не требуется приводить данные о денежных эквивалентах.

Личный опыт Павел Закорюкин

Российский отчет представляет информацию за от­четный период с горизонтальной расшифровкой де­нежных оборотов по видам деятельности. Отчет же по международным стандартам дает расшифровку по видам деятельности по вертикали с горизонталь­ным представлением денежных оборотов по не­скольким периодам. Также есть различия в класси­фикации операций, отражающих взаимоотношения с акционерами, поступлением и возвратом кратко­срочных и долгосрочных кредитов и займов.

Еще одно важное отличие заключается в том, что определения операционной (теку­щей), инвестиционной и финансовой деятель­ности в МСФО и российском бухгалтерском учете не идентичны. Например, в российской отчетности к финансовой деятельности сле­дует относить только краткосрочные финансо­вые вложения на срок до 12 месяцев, в то вре­мя как согласно МСФО финансовая деятель­ность включает и долгосрочные финансовые инвестиции.