17 апреля 2014 г. Четверг | Время МСК: 13:49:51
Карта сайта
Диплом ИСФМ
 
Единственный апостол, который не заслуживал, чтобы ему предоставляли доказательства существования божьего, был Фома, но получил их он один.

Оскар Уайльд

Статьи
12 главных проблем бюджетированияИспытание международными стандартамиТехнология создания ассортиментной матрицы торгового подразделенияЗабирайте все
Выгоды и мифы аутсорсинга
Линия разлома
Можно позавидовать наемному менеджеру, сумевшему обзавестись собственным бизнесом. Всегда есть куда уйти
Самый счастливый год
Чему можно научиться во время кризиса
Подарите клиенту то, что нельзя продать

Признание и оценка финансовых инструментов



Дмитрий Вайнштейн, менеджер PricewaterhouseCoopers
Источник: Журнал "Финансовый директор"
добавлено: 2005-02-11
просмотров: 33825

Действие МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» распространяется не только на финансовые компании, но и на предприятия реального сектора. Этот стандарт является одним из наиболее объемных и сложных. Неверная классификация финансовых инструментов может привести к ошибкам и, как следствие, к потере доверия инвестора к финансовой отчетности компании.

За последнее время Советом по между­народным стандартам финансовой от­четности были приняты 5 новых стан­дартов, отменены 3 и пересмотрены 17 сущест­вующих. В рамках этого масштабного проекта МСФО 39 «Финансовые инструменты: при­знание и оценка» был пересмотрен дважды: в декабре 2003 года и в марте 2004 года. В рам­ках одной статьи можно изложить лишь ос­новные положения новой редакции МСФО 39. Новая редакция стандарта вступает в силу, начиная с финансовой отчетности за 2005 год, однако организации могут начать ее примене­ние раньше при условии одновременного ис­пользования новой редакции МСФО 32 «Фи­нансовые инструменты: представление и рас­крытие информации».

Сравнительные данные за предыдущие финан­совые годы должны пересчитываться. Корректи­ровки отражаются как изменение нераспределен­ной прибыли на начало самого раннего из от­четных периодов, представленных в финансовой отчетности. Например, если компания сформи­ровала финансовую отчетность за 2004 год на

основе старых редакций МСФО 32 и 39, то при составлении отчетности за 2005 год в соответ­ствии с новыми редакциями стандартов данные за 2004 год нужно будет пересчитать с учетом изменений. При этом существующие корректи­ровки отражаются как изменение нераспреде­ленной прибыли на начало 2004 года.

Финансовые инструменты: классификация и оценка

Финансовые инструменты представляют со­бой финансовые активы и финансовые обяза­тельства и охватывают множество различных видов активов и обязательств (см. Словарь тер­минов). В отличие от российских правил бух­галтерского учета и отчетности согласно МСФО производные финансовые инструмен­ты (деривативы) отражаются в балансе либо как финансовые активы, либо как финансовые обязательства.

МСФО 39 не распространяется на некото­рые виды финансовых инструментов, в част­ности, такие как договоры аренды, страхования, пенсионные выплаты, а также на инвести­ции в дочерние, зависимые компании и сов­местную деятельность, - учет этих инструмен­тов регулируется отдельными стандартами.

Для целей учета и отражения в отчетности по МСФО финансовые активы подразделяют­ся на четыре категории:

- финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибы­лях и убытках;

- займы и дебиторская задолженность;

- инвестиции, удерживаемые до погашения;

- финансовые активы, имеющиеся в нали­чии для продажи.

Финансовые обязательства подразделяют­ся на две категории:

- финансовые обязательства, переоценива­емые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках;

- прочие финансовые обязательства.

Как правило, финансовые инструменты при­знаются в балансе на дату, когда предприятие

Некоторые термины, используемые в МСФО 39

Финансовый актив - актив, представляющий собой: (а) денежные средства; (Ь) договорное право на полу­чение денежных средств или иного финансового ак­тива в соответствии с договором; (с) договорное пра­во совершить обмен финансовыми инструментами на потенциально выгодных условиях; ( d ) долевой ин­струмент другой организации. Финансовое обязательство - обязательство, пред­ставляющее собой: (а) договорное обязательство пе­редать денежные средства или иной финансовый ак­тив; (Ь) договорное обязательство совершить обмен финансовыми инструментами на потенциально не­выгодных условиях. Кроме того, к числу финансовых обязательств относятся некоторые виды договоров, расчеты по которым могут быть произведены собст­венными долевыми инструментами организации. Амортизированная стоимость - первоначальная стои­мость актива минус частичные выплаты основного дол­га плюс или минус накопленная амортизация разни­цы между первоначальной стоимостью и суммой к по­гашению и минус резерв под обесценение (если создан). Справедливая стоимость - сумма, на которую актив может быть обменен или по которой обязательство может быть погашено при сделке между независи­мыми сторонами. Для финансовых активов, обраща­ющихся на активном рынке, справедливая стоимость определяется как рыночная котировка на покупку. Затраты по сделке - дополнительные затраты, не­посредственно относящиеся к приобретению или вы­бытию финансового актива или обязательства. Зат­раты по сделке включают вознаграждение агентам,

консультантам, брокерам, биржам, налоги и сборы. Затраты по сделке не включают дисконт или премию по долговым инструментам, затраты по финансиро­ванию актива, а также распределение внутренних ад­министративных затрат.

Производный финансовый инструмент (дериватив) - финансовый инструмент, удовлетворяющий следующим характеристикам: — его стоимость зависит от определенной процент­ной ставки, котировки акций, цены товара, валютно­го курса, индекса цен или курсов, кредитного рей­тинга или индекса, других переменных (иногда на­зываемых базисными);

- он не требует первоначальных вложений либо та­кие вложения необходимы в размере, меньшем, чем при использовании других инструментов, которые аналогичным образом реагируют на изменения ры­ночных факторов;

- расчеты по нему производятся на определенную дату в будущем.

Хеджируемая статья - актив, обязательство, буду­щее обязательство или ожидаемая с высокой вероят­ностью сделка, которая (а) подвергает организацию риску изменений справедливой стоимости или де­нежных потоков и (Ь) определена как хеджируемая. Инструмент хеджирования - производный или (только для хеджирования валютных рисков) непро­изводный финансовый инструмент, изменения спра­ведливой стоимости или денежных потоков по ко­торому, как ожидается, уравновесят соответствую­щие изменения по хеджируемой статье.

подписывает договор и становится участни­ком сделки в отношении того или иного фи­нансового инструмента. Личный опыт

Мария Суконкина, руководитель отдела сводной отчетности по МСФО компании «Транснефте­продукт» (Москва)

В российской практике бухгалтерского учета при­знание дебиторской и кредиторской задолженно­стей происходит в момент перехода права собст­венности на товары. Российские компании, в том числе наша, применяют те же принципы для подго­товки отчетности по международным стандартам, так как это разрешено МСФО 39. Тем не менее в международной практике признание может проис­ходить на момент подписания контракта. Контра­кты могут составляться таким образом, что, если сразу после подписания контракта компания решит от него отказаться, его разрыв повлечет выплату неустойки. Можно говорить о том, что в момент подписания такого контракта у компании уже поя­вляются обязательства, которые необходимо учи­тывать.

На ряде рынков ценных бумаг стандартным условием является осуществление поставки через заданное количество дней после даты заключения сделки. В подобных ситуациях да­той признания финансового инструмента ком­пания может выбрать дату заключения сделки или дату поставки и закрепить ее в своей учет­ной политике. В мировой практике наиболее распространен учет по дате заключения сдел­ки, поскольку в этом случае отчетность отра­жает реальное положение компании с учетом всех заключенных сделок.

В момент признания финансовые инстру­менты оцениваются по справедливой стоимо­сти, которая, как правило, равна фактическим затратам (цене сделки). Кроме того, первона­чальная стоимость финансовых активов и обя­зательств, за исключением финансовых инст­рументов, переоцениваемых по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках, включает затраты по сделке.

Финансовые активы и обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках

Как свидетельствует название данной кате­гории, активы и обязательства, включенные в нее, переоцениваются по справедливой сто­имости. Результат от этой переоценки отра­жается в отчете о прибылях и убытках.

Торговые финансовые активы, то есть при­обретенные или выданные с целью получения краткосрочной прибыли, также должны вклю­чаться в данную категорию. В число торговых финансовых обязательств входят, в частности:

— финансовые обязательства, выпущенные с целью их обратного выкупа в краткосрочной перспективе;

- обязательства по поставке ценных бумаг или иных финансовых активов, не имеющих­ся в наличии у продавца (так называемые «ко­роткие позиции»).

Производные финансовые инструменты, ес­ли они не учитываются как инструменты хед­жирования, считаются торговыми финансо­выми активами или обязательствами.

Помимо торговых финансовых активов и обя­зательств новая редакция МСФО 39 позволяет относить в категорию «переоцениваемых по справедливой стоимости через отчет о прибы­лях и убытках» любой финансовый актив или обязательство, даже если они не относятся к ка­тегории «торговых». Указанная классификация производится на дату первоначального призна­ния соответствующего актива или обязательст­ва (или при первом применении МСФО) и в дальнейшем не может быть изменена. Органи­зации, уже применяющие международные стан­дарты, могут при переходе на МСФО 39 (редак­ция 2004 года) перевести любые финансовые ак­тивы или обязательства в данную категорию.

Личный опыт

Мария Суконкина

МСФО 39 не поощряет перемещение активов из одной категории в другую. Это делает отчетность

непонятной для пользователей, а также снижает ее надежность, в частности надежность оценки лик­видности и кредитоспособности компании. Пред­ставьте, что сначала финансовый актив был класси­фицирован как удерживаемый до погашения. Это говорит о том, что он не может быть использован для погашения краткосрочных обязательств. А по­том этот актив «перебросили» в категорию «Фи­нансовые активы для продажи», соответственно ли­квидность компании возрастет. В такой ситуации инвесторы не будут знать, чему верить.

Займы и дебиторская задолженность

Эта категория включает непроизводные фи­нансовые активы, не обращающиеся на ак­тивном рынке и по которым предусмотрены фиксированные или определяемые выплаты. В частности, к данной категории могут отно­ситься выданные займы (у банков - выданные кредиты), дебиторская задолженность, а так­же приобретенные векселя третьих лиц, не об­ращающиеся на активном рынке.

Займы и дебиторская задолженность отра­жаются в отчетности по МСФО по амортизи­рованной стоимости. Амортизация разницы между первоначальной стоимостью данных активов и суммой к погашению отражается в составе процентных доходов с использовани­ем метода эффективной процентной ставки. Данный метод предусматривает начисление процентного дохода на чистую балансовую сто­имость актива по постоянной ставке.

Если существуют признаки обесценения зай­мов и дебиторской задолженности, то есть того, что организация не сможет получить все причи­тающиеся ей выплаты по данным активам в пол­ном объеме и в установленные сроки, необходи­мо создать резерв под обесценение соответству­ющего актива в сумме, на которую его балансовая стоимость превышает его возмещаемую сумму. Личный опыт Мария Суконкина

Отражая дебиторскую задолженность, мы не пере­оцениваем ее по амортизированной стоимости, так

как эта задолженность сроком меньше трех месяцев и по ней не начисляются проценты. Это допускает­ся МСФО 39 и упрощает ведение учета. Дебиторская задолженность отражается по фактически произ­веденным затратам.

Инвестиции, удерживаемые до погашения

Инвестиции, удерживаемые до погашения, -это финансовые активы с фиксированным сро­ком погашения, по которым предусмотрены фиксированные или определяемые выплаты, за исключением активов, удовлетворяющих понятию займов и дебиторской задолженности. Для того чтобы отнести актив в данную кате­горию, организация должна иметь твердое на­мерение и возможность удерживать его до сро­ка погашения - как на дату приобретения, так и на каждую последующую отчетную дату. Как и в случае с займами и дебиторской задолжен­ностью, инвестиции, удерживаемые до пога­шения, отражаются в отчетности по МСФО по амортизированной стоимости, и при наличии признаков обесценения под эти инвестиции создается резерв.

Требование о наличии «твердого намерения» удерживать активы до срока погашения - серь­езное препятствие для использования данной категории. Если организация реализует часть инвестиций, удерживаемых до погашения, воз­никает сомнение в наличии у нее намерения или возможности удерживать активы до пога­шения, что может привести к запрету на исполь­зование данной категории в течение текущего и двух последующих финансовых лет. В этом случае оставшиеся инвестиции, удерживаемые до погашения, должны быть переведены в ка­тегорию «Имеющиеся в наличии для продажи» и переоценены по справедливой стоимости.

Основное преимущество классификации ак­тивов как «инвестиций, удерживаемых до по­гашения» заключается в том, что нет необхо­димости проводить трудоемкую процедуру пе­реоценки по справедливой стоимости. Однако проблемы, связанные с соблюдением требова­ния о «твердом намерении», как правило, бо­лее существенны. Поэтому можно порекомен­довать не использовать данную категорию, ес­ли у руководства нет уверенности в отношении решений, связанных с этой категорией активов. Личный опыт

Софья Морозова, финансовый директор ООО «Уп­равляющая инвестиционная компания «Базис» (Санкт-Петербург)

В своей практике мы сталкивались с активами, ко­торые классифицируются как инвестиции, удержи­ваемые до погашения. Когда компания приобрела долгосрочную дебиторскую задолженность в ре­зультате переуступки прав требования, этот вид фи­нансовых инструментов было решено учитывать в составе внеоборотных активов по амортизирован­ной стоимости как финансовые вложения, удержи­ваемые до погашения.

Финансовые активы для продажи

Все финансовые активы, не отнесенные ни в одну из первых трех категорий, включаются в категорию «Имеющиеся в наличии для про­дажи». В частности, все вложения в акции и другие долевые инструменты, не отнесенные к «Переоцениваемым по справедливой стоимо­сти через отчет о прибылях и убытках», отно­сятся к этой категории.

Помимо этого, как и в случае с категорией «Переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках», компания может отнести в данную категорию любой фи­нансовый актив, за исключением «торговых».

Активы, отнесенные к категории «Имеющие­ся в наличии для продажи», переоцениваются по справедливой стоимости. Однако в отличие от категории «Переоцениваемые по справедли­вой стоимости через отчет о прибылях и убыт­ках» результат переоценки отражается непосред­ственно в отчете об изменениях в составе собст­венных средств. Благодаря этому краткосрочные колебания рыночных цен на данные активы не влияют на финансовый результат предприятия.

При выбытии таких активов накопленные результаты переоценки, отраженные ранее в отчете об изменениях в составе собственных средств, включаются в расчет финансового ре­зультата от выбытия, отражаемого в отчете о прибылях и убытках. При наличии признаков обесценения по данным активам накопленный отрицательный результат переоценки сразу же отражается в отчете о прибылях и убытках.

Если организация, уже составляющая отчет­ность по МСФО, отражает результат от пере­оценки активов, имеющихся в наличии для про­дажи, в отчете о прибылях и убытках (такой ва­риант учетной политики предусмотрен старой редакцией МСФО 39), то при переходе на но­вую редакцию стандарта у нее есть несколько возможностей. Такие активы можно перевести в категорию «Переоцениваемые по справедли­вой стоимости через отчет о прибылях и убыт­ках» - в этом случае результаты переоценки, как и ранее, будут влиять на финансовый результат. Если же эти активы останутся в категории «Име­ющиеся в наличии для продажи», результаты от их переоценки за предыдущие периоды будут исключены из отчета о прибылях и убытках в этом случае прибыль или убыток за предыду­щие периоды необходимо будет пересчитать.

Применение МСФО впервые

Компаниям, применяющим МСФО впервые, необходимо предпринять следующие шаги в отношении классификации и оценки финан­совых активов и обязательств:

- идентифицировать имеющиеся финансо­вые активы и обязательства;

- тщательно проанализировать, как исполь­зование той или иной категории финансовых активов и обязательств повлияет на отчетность организации (с точки зрения ликвидности, при­быльности, структуры баланса, затрат на сбор и подготовку информации и т. п.);

•  определить, какая дополнительная инфор­мация потребуется для правильной первона­чальной и последующей оценок финансовыхинструментов, особенно тех, которые отража­ются в отчетности по справедливой стоимости.

Прекращение признания финансовых инструментов

Прекращение признания означает списание актива или обязательства с баланса, что, как правило, не представляет сложности. Напри­мер, если дебитор оплатил счет, дебиторская задолженность списывается с баланса.

Однако если организация использует фак­торинг или соглашения по продаже финансо­вых активов с обратным выкупом, вопрос о том, списывать ли соответствующие активы с баланса, является не столь однозначным. Но­вая редакция МСФО 39 предусматривает спи­сание финансового актива (или части финан­сового актива) с баланса в следующих случаях:

а) прекращение прав на актив;

б) передача прав на актив третьему лицу, ес­ли при этом передаются также практически все риски и выгоды по данному активу;

в) принятие организацией обязательства пе­речислять все денежные потоки, получаемые по активу, третьему лицу («транзитный» ме­ханизм), если при этом передаются также пра­ктически все риски и выгоды по данному ак­тиву, а также:

- у организации не возникает обязательст­во перечислять денежные средства третьему лицу до тех пор, пока соответствующие сред­ства ею не получены;

- организация не имеет права продавать или закладывать данный актив, кроме предо­ставления в качестве обеспечения конечному получателю средств;

- денежные средства перечисляются без су­щественной задержки;

г) если организация передала третьему лицу только часть рисков и выгод по активу, но при этом передала контроль над этим активом.

При списании финансового актива с баланса разница между его балансовой стоимостью и полученным вознаграждением (для активов категории «Имеющиеся в наличии для продажи», -еще и накопленным результатом от переоценки, отраженным в составе собственных средств) включается в отчет о прибылях и убытках.

В случаях, когда организация передала тре­тьему лицу часть рисков и выгод по финансо­вому активу, но при этом сохранила за собой контроль над указанным активом, она продол­жает учитывать его на своем балансе в той ча­сти, в которой продолжает участвовать в рис­ках и выгодах по данному активу.

Если, однако, финансовый актив передан тре­тьему лицу, но при этом не соблюдены условия прекращения признания, данная операция от­ражается в отчетности по МСФО как заимство­вание под залог данного актива. В этом случае актив не списывается с баланса и организация отражает в финансовой отчетности обязатель­ство на сумму, полученную за «переданный» ак­тив. Так, организация, продавшая финансовые активы третьему лицу с обязательством их об­ратного выкупа через определенный срок по фиксированной цене, продолжает учитывать эти активы на своем балансе и одновременно отражает в балансе обязательство в размере вы­ручки, полученной от продажи активов.
Курс МСФО ДИПЛОМ по Международной Финансовой Отчетности ДипИФР (Рус)
Инструментарий финансового аналитика:Оценка инвестиционного проекта и Анализ финансового состояния компании
Повышение квалификации ДипИФР
Поиск
Диплом ИСФМ. Профессиональный внутренний аудитор. Вечерний курс
Государственная инспекция труда (ГИТ). Требования к ведению кадровой документации в 2014 г. при осуществлении контроля (надзора) /оплата труда, отпуска, прекращение трудового договора.../
Диплом по налогообложению РФ. Диплом CPA
Совершенствование системы оплаты труда в государственных учреждениях «Эффективный контракт» в здравоохранении
Новый Федеральный закон
НОУ "Институт проблем предпринимательства"
191119, Санкт-Петербург,
ул. Марата, д. 92
тел.: (812) 703-30-09,
тел./факс: (812) 703-40-88(89)
эл. почта: info@ippnou.ru
Сайт: http://www.ippnou.ru

Благотворительный фонд. Лучик детства

Карта сайта | Контакты | Календарный план | Обратная связь
© 2001-2014, НОУ "ИПП" - курсы МСФО, семинары, мастер-классы
При цитировании ссылка на сайт НОУ "ИПП" обязательна.
Идея и содержание сайта С.А. Соколов
Страница сгенерирована за: 0.094 сек.
Яндекс.Метрика