Статьи Как команде строитьсяРаботодатели вживляют чипы сотрудникамAgile в личной жизниСети набираются опта «Магнит» хочет стать крупным дистрибутором Задачи тревел-менеджера… под силу роботу?8 основных маркетинговых трендов, которые будут главенствовать в 2017 годуСтатья является переводом одноименной статьи, написанной автором Дипом Пателем для известного англоязычного журнала «Entrepreneur» Нужно стараться делать шедеврыО том, почему для девелопера жилец первичен, а дом вторичен Интервью Лента новостей Более 60 женщин планируют подать в суд на Google из-за завышенных зарплат у мужчинМировой финал Global Management Challenge 2019 пройдет в России«Мегафон» станет единственным владельцем «Евросети»Магазин игрушек Disney появится в России осенью 2017 годаВ Castorama придумали интерактивные обои, рассказывающие детям сказки |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Проблемные вопросы методологии учета по МСФО: расчет лизинговых графиковСемён Штейнман, компания «Хомнет Лизинг», ведущий эксперт Источник: Методический журнал "Управление финансами и рисками в лизинговой компании" добавлено: 11-08-2009
просмотров: 16179 В части методологии учета и подготовки отчетности существует множество вопросов, которые неодинаково решаются разными лизингодателями. В этой статье проведен анализ и обобщен опыт решения одной из наиболее сложных проблем подготовки отчетности по МСФО — расчета лизинговых графиков в соответствии со стандартом IAS 17. Как правило, аудиторы отвечают на вопрос о расчете графиков лизинговых платежей довольно уклончиво, добавляя при этом, что все зависит от специфики договора и нужно рассматривать каждый отдельный случай индивидуально. Для того чтобы разобраться в этом, попробуем ответить на следующие «подвопросы»:
Интерес вызывают еще и такие вопросы, связанные с расчетом лизинговых графиков, такие как варианты учета комиссий, специфика включения возмещаемых расходов, пересчет при реструктуризациях и другие, но это тема следующих публикаций. При поиске ответа на вопросы мы воспользовались официальным текстом стандарта IAS 17 от 2005 года, а также его русским переводом, созданным ЗАО «Аскери-АССА». Как можно удостовериться на сайте www.askeri.ru, начиная с марта 2004 года, данный стандарт оставался неизменным. Что является объектом учетаОтвет на этот вопрос, пожалуй, самый простой. Дается он в разделе «Определения», в п. 4 стандарта:
В большинстве определений фигурирует актив. То есть, если руководствоваться стандартом, все расчеты нужно производить индивидуально по каждому объекту лизинга. При этом стандарт интересуют следующие параметры активов:
Стандартная практика компаний такова, что график лизинговых платежей по МСФО изначально рассчитывается по набору одинаковых предметов лизинга (указаны в одном договоре лизинга, переданы в лизинг в один день, имеют одинаковый срок лизинга). За исключением незначительных разниц от округлений, по сути, этот график равен сумме графиков, рассчитанных отдельно по каждому предмету лизинга. Такая методика упрощает работу людям, ответственным за подготовку отчетности, и никак не противоречит стандарту. При этом в случае каких-либо изменений в течение срока лизинга (например, выбытие одного из нескольких предметов лизинга) рассчитывается новый график, который также эквивалентен сумме графиков, рассчитанных по каждому предмету лизинга. Что считать минимальным лизинговым платежомВ стандарте дается следующая формулировка:
Давайте попробуем разобраться, что же это значит. «Платежи на протяжении срока аренды» — о«сроке аренды» см. ниже в разделе «Как рассчитывать лизинговый доход». Срок аренды — срок с момента передачи в лизинг до окончания аренды. «Которые требуются или могут быть затребованы от арендатора» — суммы по графику платежей, с учетом того, что по условиям договора график может меняться (дополнительные услуги в течение срока лизинга, пересчет по котировкам LIBOR и пр.). «За исключением сумм по оплате услуг и налогов, выплачиваемых арендодателем и возмещаемых ему» — не совсем понятно, к чему относится «возмещаемых». Возможные варианты трактовки:
Второй вариант более понятен и более предпочтителен, согласно первоисточнику (на английском языке): «excluding contingent rent, costs for services and taxes to be paid by and reimbursed to the lessor». Таким образом, для определения сумм минимальных лизинговых платежей необходимо из суммы лизингового платежа вычесть следующие заложенные в него суммы:
В тексте стандарта, однако, ничего не сказано о том, должны ли суммы расходов и налогов в явном виде фигурировать в графике платежей. Стандартная практика расчета лизинговых платежей следующая:
Ряд специалистов придерживается такого мнения: если сумма возмещения расхода в явном виде выделена в графике платежей (такое, например, часто бывает с суммами страховки), то она должна исключаться, а если явно не выделена, то не должна. По нашему мнению, такая позиция не вполне соответствует стандарту, но в любом случае последнее слово в данном вопросе — за аудиторами. Идем дальше. «Любой ликвидационной стоимостью, гарантированной арендодателю арендатором, стороной, связанной с арендатором или третьей стороной, не связанной с арендатором…» — в общеупотребимой терминологии все это выкупные платежи, вне зависимости от того, подлежат они оплате в конце срока или авансируются в течение срока лизинга. То есть все выкупные платежи (за вычетом НДС) включаются в минимальный лизинговый платеж. Последний приведенный абзац также относится к выкупным платежам. В нем говорится о том, что в минимальный лизинговый платеж также входят выкупные платежи, подлежащие оплате после завершения срока лизинга. Как рассчитывать лизинговый доходПожалуй, это самый интересный вопрос, связанный с расчетом графиков. Наша практика показывает, что аудиторы в разных компаниях изобрели множество методик расчета. При этом учитывались и даты оплаты поставщикам, и даты привлечения финансирования, и дата заключения договора. Для ответа на этот вопрос также обратимся к международным стандартам. В их русскоязычной версии даны следующие определения:
Возникает подозрение, что для понятия «начало срока аренды» даются два совершенно разных и противоречащих друг другу определения. И действительно, если обратиться к оригинальной формулировке стандарта на английском языке, мы видим:
В первом случае начало срока аренды — это inceptionofthelease(дата признания аренды), а во втором — commencementoftheleaseterm(дата начала срока аренды). Вероятно, это ошибка русского перевода, которая, если еще не исправлена, то, несомненно, будет исправлена в одной из ближайших версий стандарта на русском языке. Во избежание путаницы, в дальнейшем в тексте статьи будем первую дату называть «дата признания аренды» или «дата признания лизинга», а вторую — «дата начала срока аренды» или «дата начала срока лизинга». При дальнейших ссылках на термин «Начало срока аренды» в выдержках из стандарта необходимо будет каждый раз обращаться к английской версии перевода, чтобы понимать, которая из дат имеется в виду.
Здесь стоит отметить, что, исходя из определения двух последних терминов, срок аренды начинается с момента начала срока аренды.
В этом определении для нас важны следующие моменты:
То есть справедливая стоимость — это цена, за которую актив можно купить «на рынке». Как правило, это ровно та цена, которую заплатили за этот актив.
Перевод, к сожалению, не совсем точный, поэтому лучше в очередной раз обратиться к английской версии:
То есть срок экономической службы — это период времени, который актив может прослужить вне зависимости от того, кому он принадлежит и кем используется. Говоря проще — срок полезного использования актива.
Это определение относится уже только к тому, как мы собираемся пользоваться этим активом. Если мы не собираемся продавать актив по истечении срока аренды, а планируем в течение срока полезного использования сдавать его в аренду еще кому-то или использовать в личных целях, то срок полезной службы — это срок полезного использования актива. Если же мы собираемся продать актив сразу после окончания аренды, то срок полезной службы и срок аренды совпадают. Далее в определениях используется термин «ликвидационная стоимость», причем определения этого термина в стандарте IAS 17 нет. Однако оно есть в тексте стандарта IAS 16 («Основные средства»):
То есть ликвидационная стоимость актива — это та ожидаемая цена, за которую мы сможем продать актив в тот момент, когда мы соберемся с ним расстаться. Отметим, что имеется в виду цена без НДС, поскольку НДС в данном случае будет теми самыми «предполагаемыми затратами на выбытие». Вернемся к определениям стандарта IAS 17:
То есть негарантированная ликвидационная стоимость — это сумма, за которую мы можем продать актив на момент расставания с ним, за вычетом того, какую часть из нее обязан заплатить лизингополучатель (или третья сторона, не связанная с арендодателем). Несмотря на то, что в российской практике подавляющее большинство договоров лизинга заключается с целью дальнейшей передачи в собственность, хочется отметить некоторые следствия такого определения терминов. Пример 1. Если договор аренды заключен на половину срока экономической службы (после завершения договора аренды мы планируем сдать актив в аренду другому клиенту до конца срока полезного использования), то негарантированная ликвидационная стоимость в этом случае равна или близка к нулю. Пример 2. Если договор аренды заключен на определенный срок вместе с договором обратного выкупа с поставщиком (не связан с арендодателем) таким образом, что по истечении срока договора аренды поставщик обязуется выкупить актив по справедливой стоимости, то негарантированная ликвидационная стоимость равна нулю. Пример 3. Если договор аренды заключен на определенный срок таким образом, что по истечении срока договора аренды справедливая стоимость актива равна 30% от первоначальной стоимости, по договору не предполагается передача имущества в собственность и нет гарантии выкупа имущества какой-либо стороной в конце срока, то негарантированная ликвидационная стоимость актива равна 30% от первоначальной стоимости. Продолжим с определениями: «Первоначальные прямые затраты представляют собой дополнительные издержки, связанные с подготовкой и заключением договора аренды, за исключением случаев, когда такие затраты несут арендаторы в лице производителей или дилеров». Обращаясь к оригиналу, обнаруживаем ошибку перевода — речь идет не об арендаторах, а об арендодателях: «Initial direct costs are incremental costs that are directly attributable to negotiating and arranging a lease, except for such costs incurred by manufacturer or dealer lessors». Отметим, чтовсоответствиисостандартом IAS 23 («Затратыпозаймам»), вверсииrevised International Accounting Standard 23 (revised IAS 23) Borrowing Costs issued by the International Accounting Standards Board (IASB) on 29 March 2007, в прямые затраты включаются в том числе затратыпозаймам, непосредственноотносящиесякприобретению, строительствуилипроизводствуквалифицируемогоактива.Подробно на термине квалифицируемый актив останавливаться не будем. Скажем лишь, что проценты по целевым кредитам, начисленные до передачи в лизинг, также включаются в первоначальные прямые затраты.
Валовые инвестиции в аренду — это все лизинговые и выкупные платежи (без возмещаемых налогов и расходов) плюс цена, за которую мы сможем продать актив в случае, если лизингополучатель не собирается его выкупать. Отметим, что, поскольку минимальные арендные платежи по определению «платежи на протяжении срока аренды», авансовые платежи в валовые инвестиции не входят.
Поскольку термин «начало срока аренды» в русской версии определен неоднозначно, обратимся к английской версии:
В этой части вопросов больше, чем ответов:
В определении термина «чистая инвестиция» не сказано точно, на какую дату нужно дисконтировать валовые инвестиции. На наш взгляд, возможны две интерпретации. Интерпретация 1. Логично предположить, что на ту дату, о которой идет речь в определении «ставки процента, предусмотренного в договоре аренды», то есть на дату признания лизинга. Скоро мы увидим, что это явно противоречит последующим определениям стандарта. Интерпретация 2. Если дословно следовать последним приведенным определениям стандарта, вариант скорее надуманный, но находящийся в согласии с остальными определениями, которые приведены ниже. Можно посчитать, что «theinterestrateimplicitintheleaseisthediscountratethat, attheinceptionofthelease, causestheaggregatepresentvalue» должно читаться следующим образом: берем ту информацию о суммах, которой располагаем в дату признания лизинга, и используем ее для дисконтирования потоков с приведением сумм к дате начала срока лизинга. Если немного «упростить» определения, то получается примерно следующее:
Общепринятая практика такова:
Из определений нас также интересует следующий раздел:
То есть мы должны посчитать график на дату признания лизинга. Однако если до даты начала срока аренды произошли какие-то изменения, мы должны пересчитать график так, как будто это было известно на дату признания лизинга. В разделе «Классификация аренды» речь идет о том, как отличить финансовую аренду от операционной. Этот раздел сейчас опустим, заметив лишь, что подавляющее большинство договоров лизинга в России классифицируются как финансовая аренда. Перейдем к разделу «Аренда в финансовой отчетности арендодателя», подраздел «Финансовая аренда».
Поскольку речь идет об активах, находящихся в финансовой аренде, то логично предположить, что отражать их как дебиторскую задолженность необходимо с даты начала срока лизинга.
Каким «таким образом» из первого утверждения следует второе, понятно скорее не логически, а интуитивно, что для такого документа, как «Стандарт», на наш взгляд, не вполне подходит. Дополнительно в стандарте приводятся следующие уточнения:
Уточнения влияют на то, что включать в состав «первоначальных прямых затрат арендодателя», но не влияют на алгоритм расчета графика, поэтому анализ уточнений мы в этом разделе пропустим.
К сожалению, четкая логическая связь между этими и приведенными выше определениями не прослеживается — лишь интуитивная. Можно только предположить, что «норма прибыли» соответствует «ставке процента, подразумеваемой в договоре об аренде». Основываясь на последних двух параграфах, вероятно, подход должен быть таким:
Таким образом, рассчитывать доход можно не за каждый день, а только за интересующие нас периоды: на даты платежей по графику (в эти даты необходимо учесть уменьшение основного долга) и на даты окончания отчетных периодов (необходимо «распределить финансовый доход в течение срока аренды на систематической и рациональной основе»). Такой подход, на наш взгляд, соответствует требованиям параграфов 39 и 40. Кроме того, он позволяет объединить понятия «ставка процента, подразумеваемой в договоре об аренде» и «постоянная периодическая норма прибыли на чистые неоплаченные инвестиции» в случае если за основу брать интерпретацию 2 первого понятия (см. выше). Отметим также, что расчет и признание финансового дохода должно производиться исключительно в течение срока лизинга. Поскольку чистая инвестиция в аренду формируется в дату начала срока лизинга, то никаких условных расчетов и/ или начислений дохода до даты начала срока лизинга быть не должно. Пример расчета графика признания дохода по МСФОДля более наглядного представления процедуры расчета графика приведем следующий пример.
Методический журнал издательского дома «Регламент» «Управление финансами и рисками в лизинговой компании» №1/2009 Популярные статьи по теме:
↑ Наверх |
Контакты
ЧОУ "Институт проблем предпринимательства"
190005, Санкт-Петербург,
ул. Егорова, д. 23а Поиск
|