29 марта 2024 г. Пятница | Время МСК: 10:42:28
Карта сайта
 
Статьи
Как команде строитьсяРаботодатели вживляют чипы сотрудникамAgile в личной жизниСети набираются опта
«Магнит» хочет стать крупным дистрибутором
Задачи тревел-менеджера… под силу роботу?8 основных маркетинговых трендов, которые будут главенствовать в 2017 году
Статья является переводом одноименной статьи, написанной автором Дипом Пателем для известного англоязычного журнала «Entrepreneur»
Нужно стараться делать шедевры
О том, почему для девелопера жилец первичен, а дом вторичен

Названы крупнейшие организаторы IPO-2007



Добавлено: 2007-12-27
Просмотров: 7259
Согласно исследованию Thomson Financial, в этом году совокупный объем IPO на европейском рынке вырос по сравнению с прошлым годом на 8% -- до $107 млрд. 22 российских эмитента провели IPO объемом $20,1 млрд и заняли четвертое место в рейтинге, опередив компании Великобритании и Испании. Первое место, как и год назад, занимают китайские эмитенты, которым удалось привлечь $56,7 млрд. На втором месте -- американские компании ($39,5 млрд). "В Китае сейчас отмечается фондовый бум, а фондовый рынок США --наиболее развитый в мире",-- пояснил Ъ гендиректор "Ренессанс Капитал" по России Рубен Аганбегян. Среди торговых площадок второй год подряд лидирует London Stock Exchange (LSE). Российские биржи также попали в TOP-10 по объемам проведенных размещений. Биржа РТС, занимавшая по результатам полугодия третье место, оказалась на шестой позиции рейтинга за счет шестнадцати эмитентов, привлекших $16 млрд. Несмотря на то что большинство отечественных размещений проходят одновременно на двух российских площадках -- РТС и ММВБ, биржа ММВБ заняла восьмое место (13 эмитентов провели IPO на $15,2). Лидерство РТС объясняется тем, что три эмитента -- "Ситроникс", РТМ и "Росинтер Ресторантс" -- размещали свои акции исключительно на РТС.

Несмотря на кризис ликвидности на мировых рынках, в десятке крупнейших IPO присутствует семь эмитентов из финансового сектора. "Это неудивительно, потому что потребность финансовых организаций в капитале намного выше, чем в остальных секторах экономики",-- уверен глава инвестбанка "Citi Россия СНГ" Иракли Мтибелишвили.

Крупнейшим мировым IPO стало размещение ВТБ на $7,98 млрд. Отчасти благодаря этому размещению Deutsche Bank AG стал лидером среди организаторов IPO на европейском и российском рынках. Соорганизаторы размещения ВТБ -- "Ренессанс Капитал", Сiti и Goldman Sachs -- получили лидирующие позиции среди российских букраннеров. А "Ренессанс Капитал" по итогам этого года вошел в TOP-10 на европейском рынке.

Позиции в рейтингах обеспечивают инвестбанкам мандаты на проведение сделок: право размещать бумаги крупнейших эмитентов получают банки, занимающие лидирующие позиции. Это специфика российского рынка, говорят банкиры. Участие в крупных сделках, в свою очередь, гарантирует инвестбанкам лидерство в рейтингах: в прошлом году, по данным Thomson, первое место занимали организаторы размещения "Роснефти" (на $10,7 млрд) -- Dresdner Kleinwort, Morgan Stanley, JP Morgan и ABN AMRO. В этом году Dresdner Kleinwort не вошел в TOP-10, а JP Morgan опустился на 10-е место.

Впрочем, по мере развития рынка доля крупнейших размещений в общем объеме мировых IPO будет снижаться. "В 2006 году IPO ´Роснефти´ составило почти 58% от всего объема IPO, а в случае с ВТБ -- уже 40%",-- подсчитал господин Аганбегян. На следующий год запланированы IPO "Русала" и структуры РЖД. Однако последующие крупные размещения на российском рынке вряд ли смогут обеспечить лидирующие позиции в рейтингах его организаторам, резюмируют эксперты.

Место в 2007году Место в 2006году Название компании Объем сделок в2007 году ($ млрд) Количество сделок
1 5 Deutsche Bank AG 10,262 26
2 9 Goldman Sachs 9,852 19
3 3 JP Morgan 9,043 24
4 10 Citi 8,594 27
5 1 Morgan Stanley 7,889 20
6 6 Credit Suisse 7,013 23
7 2 UBS 5,365 21
8 4 Merill Lynch 4,870 16
9 18 Renaissance Capital Group 4,592 13
10 -- La Caxia 3,084 1
Источник: Thomson на 19.12.07

Страны, лидирующие по объему IPO ($ млрд) в 2007 году

Китай 56,7
США 39,5
Бразилия 29,8
Российская Федерация 20,1
Великобритания 16,5
Испания 15,0
Германия 10,1
Гонконг 9,9
Индия 8,2
ОАЭ 5,8
Источник: Thomson на 19.12.07
Все расположенные на сервере материалы являются собственностью их авторов. Любое воспроизведение, копирование или коммерческое использование этих материалов должно согласовываться с авторами материалов.
Заявление об ограничении ответственности
Группа компаний "ИПП"
Группа компаний Институт проблем предпринимательства
ЧОУ "ИПП" входит
в Группу компаний
"Институт проблем предпринимательства"
Контакты
ЧОУ "Институт проблем предпринимательства"
190005, Санкт-Петербург,
ул. Егорова, д. 23а
Тел.: (812) 703-40-88,
тел.: (812) 703-40-89
эл. почта: [email protected]
Сайт: https://www.ippnou.ru


Поиск
Карта сайта | Контакты | Календарный план | Обратная связь
© 2001-2024, ЧОУ "ИПП" - курсы МСФО, семинары, мастер-классы
При цитировании ссылка на сайт ЧОУ "ИПП" обязательна.
Гудзик Ольга Владимировна,
генеральный директор ЧОУ «ИПП».
Страница сгенерирована за: 0.084 сек.
Яндекс.Метрика