Бразилия и Китай вытянули рынок IPO из ямы

Объем сделок на глобальном рынке IPO не уступает уровню 2008 года. Его оживление во второй половине 2009 года было, главным образом, спровоцировано Китаем и Бразилией.

В первой половине 2009 года на рынке IPO наблюдалась стагнация, но затем он начал набирать обороты. При этом сделки азиатских и южно-американских компаний стали основными факторами роста, говорится в годовом обзоре рынка IPO (Global IPO update), подготовленного «Эрнст энд Янг». Компании этих двух регионов с начала года привлекли $68,6 млрд, что составляет 72% совокупного объема сделок.

Не смотря на то, что объем сделок не остает от уровня 2008 года, их количество резко сократилось. Процедуру листинга прошли пока лишь 459 компаний (по сравнению с 740 за 11 месяцев 2008 года).

Между тем, объем средств, привлеченных в мировом масштабе, составил $94,9 млрд. Это даже несколько больше, чем за 11 месяцев 2008 года ($94,6 млрд). По прогнозам «Эрнст энд Янг», к концу текущего года объем сделок IPO должен превысить $100 млрд.

«В этом году динамика на рынках IPO обусловлена преимущественно сделками компаний развивающихся рынков, при этом основная доля привлеченных в глобальном масштабе средств приходится на китайские компании. На бразильском фондовом рынке также наблюдается активность, в особенности, в секторе финансовых услуг. Очевидно, что Китаю и Бразилии принадлежит ведущая роль в восстановлении мировой экономики», - отмечает вице-президент Ernst & Young Global Грегори Эриксен.

При этом в регионах с наиболее развитыми странами произошло снижение объема сделок. Так, в Северной Америке он снизился почти на 38% до $16,6 млрд. На долю европейских IPO пришлось лишь 10% от общего числа сделок, их скромный объем составил $5 млрд. Кроме того, резко сократились объем и активность по сделкам IPO в странах Ближнего Востока: с $13,1 млрд в рамках 51 сделки, до $2,1 млрд в 2009 году в ходе лишь 16 зарегистрированных первичных размещений. Однако во второй половине года рынки в США и Европе несколько оживились. Известия о листинге ряда известных компаний получили положительный отклик на рынке IPO.

Больше всего сделок произошло в промышленном производстве (77 сделок IPO), обрабатывающем секторе, а также секторе высоких технологий (55). Лидерами по объему стали финансовые услуги ($21,7 млрд), промышленное производство ($16,1 млрд) и недвижимость ($9,5 млрд).

В тройку лидеров по объему привлеченных средств вошли банк Banco Santander Brazil SA, (крупнейшая сделка IPO в этом году и за всю историю Бразилии), компания China State Construction Engineering Corp и компания Metallurgical Corp of China Ltd. Как отмечается в обхоре, из 10 крупнейших первичных публичных размещений шесть приходится на компании развивающихся рынков.

«Динамичные компании развивающихся рынков продолжают размещаться на своих местных фондовых биржах. Основные площадки Китая, Индии, Бразилии и других развивающихся рынков являются уже достаточно «зрелыми», чтобы обеспечить финансирование для крупнейших компаний, желающих осуществить листинг», - отмечает Грегори Эриксен.