Кредитная истерия

Банк России всерьез озабочен высокими темпами роста банковской системы: объем корпоративного кредитования растет на 50% в годовом исчислении. Создается опасный дисбаланс: российские банки обеспечивают выдачу долгосрочных корпоративных кредитов, привлекая на внутреннем рынке краткосрочные займы.

В пятницу первый заместитель председателя ЦБ Геннадий Меликьян, выступая на XXIII общем годовом собрании Ассоциации региональных банков России, заявил, что Центробанк настораживают основные показатели темпов роста банковской системы. "Давайте свой пыл поумерим. Это может плохо закончиться",— предупредил господин Меликьян. По его словам, прирост кредитов нефинансовым организациям за первые четыре месяца этого года составил 14,2%. В годовом исчислении это рост примерно на 50%, подчеркнул он.

С оценками ЦБ согласны эксперты рынка. По данным главного экономиста Альфа-банка Натальи Орловой, за первый квартал этого года в денежном выражении портфель корпоративного кредитования вырос на $55 млрд. При этом в первом и втором кварталах 2007 года он вырос на $20 млрд, в третьем и четвертом — на $40-45 млрд. "Раньше российские корпорации занимали на мировом рынке, а после его закрытия начали активно привлекать кредиты у отечественных банков",— поясняет госпожа Орлова. Однако устойчивость банковской системы в этих условиях уже начала вызывать у ЦБ вопросы. По словам Геннадия Меликьяна, темпы ее роста удовлетворительны, но кредитные риски растут. "Нельзя уподобляться пьяному водителю, который развивает скорость до 120 км/ч и не видит на дороге ухабов",— сказал он.

Центробанк обеспокоен тем, каким образом финансируются выдаваемые кредиты. По данным ЦБ, за январь—апрель этого года приток иностранного капитала составил $12,8 млрд (за тот же период 2007 года — $40-45 млрд). Объем рефинансирования за этот же период превысил $12 млрд. "Возникает вопрос, откуда взялись $55 млрд, на которые выросли корпоративные кредиты",— говорит госпожа Орлова.

По данным Альфа-банка, за первый квартал этого года депозиты на розничных счетах банков выросли на $16 млрд, на корпоративных — на $27 млрд. "Получается, все внутреннее привлечение от розничного и корпоративного секторов профинансировало только 80% роста кредитного корпоративного портфеля ($55 млрд)",— рассуждает Наталья Орлова. По ее словам, в условиях дефицита долгосрочных ресурсов банки финансируют рост кредитов за счет менее надежных внутренних ресурсов — кредитов под залог ценных бумаг (операции репо) и межбанковских кредитов на срок до года, что опасно.