Россияне отказываются от долларов

Количество банковских вкладов в валюте за полгода сократилось до 19,8 процента

По итогам прошлого месяца можно сказать точно - хоронить доллар еще явно рановато. Несмотря на все прогнозы и нежелание Федеральной резервной системы США повысить ставку рефинансирования, бакс чуть-чуть подорожал. Для российских вкладчиков это обернулось положительной доходностью долларовых депозитов. Что случилось с вкладами в других валютах и как сделать свои инвестиции более прибыльными, рассуждают эксперты «КП».

Время разочарований

Аналитики отмечают, что россияне стали активнее доверять свои сбережения банкам.

Доходы граждан растут быстрее, чем экономика, а вот обещаниям правительства утихомирить инфляцию, похоже, уже никто не верит. Плюс непонятная валютная динамика.

- У нас получается, что вперед вырывается то доллар, то евро, - комментирует Елена МАТРОСОВА, директор Центра макроэкономических исследований компании «БДО Юникон». - Потом они отыгрывают утраченные позиции. Сейчас мы видим проблемы как в американской экономике, так и в европейской. Поэтому, на мой взгляд, особых разрывов в курсах двух валют ожидать не приходится. Говорили, что доллар может упасть ниже 26 рублей, я вас уверяю, чтобы это случилось, должно произойти что-то колоссальное. А пока наши золотовалютные резервы растут, а курс держится приблизительно на одном уровне.

По данным ЦМЭИ «БДО Юникон», наличные доллары за прошлый месяц не только не обесценились, наоборот, их покупательная способность (т. е. с поправкой на инфляцию и разницу курсов) выросла на 0,06%. А наличные евро «похудели» на 1,07%.

- Этот год я бы назвала годом финансовых разочарований, - продолжает Матросова. - ПИФы больше не показывают таких рекордных результатов доходности, как в прошлом году. Вложения в недвижимость, конечно, принесли доход, но сейчас делать инвестиции в московские квадратные метры не очень разумно, так как непонятно, что вообще будет с этим рынком. Золото из-за резкого скачка котировок вверх принесло держателям «металлических» вкладов хорошую прибыль, но сейчас оно стабилизировалось в цене. А за это же время мы видим резкий скачок цен. Я не имею в виду официальную инфляцию. Сколько стоит ремонт квартиры в новостройке? Посмотрите, в несколько раз подорожали строительные и отделочные материалы, то есть чтобы сделать обычный ремонт, людям сейчас придется выложить ошеломительную сумму по сравнению с прошлым годом. Недвижимость, аренда, услуги - все это сильно подорожало.

Главное - сохранить

Недавний отчет Агентства по страхованию вкладов, по мнению аналитиков, говорит о том, что россияне стали воспринимать банковские депозиты прежде всего как способ сохранения денег от инфляции, а не способ приумножения капиталов. За первую половину 2006 года вкладов стало на 13,6% больше.

Конечно, проценты, полученные по депозиту, не позволят вам купить, например, квартиру. Но с помощью вклада вполне можно сколотить неплохую сумму денег на крупную покупку. Дело в том, что не все в нашей стране дорожает. Есть, например, бытовая техника, телефоны, машины, которые, как правило, с каждым годом даже становятся дешевле. То есть проценты от вклада не будет съедать инфляция, потому как именно намеченная вами покупка не подорожает.

Да и в любом случае держать деньги под матрасом гораздо опаснее. И инфляция их точит, и, не ровен час, воры могут украсть.

Выбираем валюты

За первые шесть месяцев 2006 года доля валютных вкладов в банках снизилась до 19,8%. Россияне снова полюбили рубль. И не зря.

- Сегодня, на фоне укрепления российского рубля, выгоднее открывать рублевые вклады, - считает Александр ЕФРЕМОВ, начальник управления депозитов и сбережений БИНБАНКа. - Положив на банковский депозит валюту, в частности, доллары США, велика вероятность того, что в будущем, спустя год, и тем более при более длительном сроке вклада, полученный клиентом доход не покроет уровень инфляции, поскольку курс доллара может еще больше снизиться.

- Если говорить о валюте, то в среднем в настоящее время по всем коммерческим банкам ставки по вкладам в долларах выше, чем по вкладам в евро: разница колеблется от 0,1 до 0,6 процента, - говорит Ирина МЕЛКОВА, директор Департамента банковских продуктов банка «ГЛОБЭКС».

- С учетом этой разницы по итогам 9 месяцев 2006 года реальная рублевая доходность банковских валютных вкладов оказалась отрицательной: вкладов в долларах - минус 9 процентов, а в евро - минус 3 процента.

То есть разумно перевести часть валютных сбережений в долгосрочные рублевые вклады, у которых доходность сейчас соизмерима с уровнем инфляции. Сейчас рублевые вклады на срок 1 год и более являются наиболее выгодным вложением по сравнению с валютными. Ожидается, что в начале 2007 года ситуация кардинально не изменится.

Выбирая вклад, нужно обратить внимание не только на то, какая валюта будет выгоднее, срок и процентную ставку, но и на дополнительные условия.

Откладывай с каждой получки

- Например, такое условие, как «капитализация процентов», позволяет начислять проценты не только на первоначальную сумму вклада, но и на полученный ранее доход по нему, - советует Ирина Мелкова, - что приносит более ощутимый финансовый результат по сравнению с аналогичной ставкой, но без капитализации.

Как правило, чем больше сумма вклада, тем выше процентная ставка. Если у вас нет возможности сразу найти столько денег, чтобы получать максимальную прибыль, лучше всего выбрать вклад с возможностью дополнительных взносов.

С каждой получки можно будет подкидывать на счет определенную сумму денег. Такие вклады выгодны и тем, что заставляют откладывать деньги, а не транжирить. Правда, стоит обратить внимание, есть ли ограничения по сумме дополнительных взносов. Потому как, если в условиях договора написано, что вы можете дополнительно вносить на счет не меньше, например, 10 тысяч рублей, такая сумма может быть вам не под силу.

А В ЭТО ВРЕМЯ Правительство заработало на валюте

Вложив Стабфонд в иностранные активы, ЦБ и Минфин получили 8,2 млрд. рублей прибыли

В то время как простые россияне, храня сбережения в валюте, пожинают одни убытки, правительству удалось заработать. На днях Минфин передал в «Белый дом» первый отчет о размещении средств Стабфонда: с июля по сентябрь казна получила 8,2 млрд. рублей прибыли. На 1 октября доходность превысила 4% годовых в рублях.

Два с половиной года Стабфонд не просто лежал мертвым грузом, а таял от инфляции. По данным Счетной палаты, в 2004 году потери составили 23 млрд. руб. Вероятно, за 2005 год и первую половину 2006-го потери были примерно такими же.

И вот после долгих споров 24 июля часть средств была конвертирована в иностранную валюту: по 45% в долларах и евро и 10% - в английских фунтах. ЦБ по согласованию с Минфином разместил их «в надежные высоколиквидные активы иностранных государств с наивысшим инвестиционным рейтингом». В Минфине отмечают, что на 1 октября конвертировано 77% средств Стабфонда, и обещают, что к 1 ноября рублевые средства будут полностью конвертированы и начнут работать.

Эксперты говорят, что 4% годовых на фоне падения доллара и «вялого» евро - неплохой результат. Тем более что Минфин и ЦБ не хотят рисковать деньгами и вкладывают их в надежные, но малодоходные ценные бумаги. Правда, некоторые специалисты отмечают, что один квартал - слишком маленький срок, чтобы объективно оценить результат. К тому же, если ЦБ будет укреплять рубль на 7 - 8% в год, то уже в середине 2007-го доходность может оказаться отрицательной.

Так что у чиновников появился новый предмет спора: уже звучат предложения инвестировать Стабфонд в более рисковые, но высокодоходные бумаги - например, акции иностранных компаний.