В афере Мэдоффа участвовали чиновники и большие авторитеты

На днях был вынесен приговор по очередной «афёре века»: основатель известной пирамиды Мэдофф был приговорен к 150 годам заключения (что означает, что он, при возрасте в 71 год, умрет в тюрьме). При этом ему был вынесен колоссальный штраф, намного превышающий и все найденные деньги, и даже общий объем пирамиды, превышающей, между прочим, 50 миллиардов долларов. Куда там Мавроди! … Хотя … Если верны слухи, что на все вырученные деньги Мавроди покупал акции «Газпрома», то на пике его капитализации суммарные доходы от МММ были бы сравнимы с масштабами Мэдоффа … Если бы эти акции не исчезли неизвестно куда в процессе следствия …

Но Мэдофф, все-таки, не Мавроди. Один из основателей биржи NASDAQ (которая хотя и сильно упала в 2000 году после краха дот-комов, тем не менее существует до сих пор), авторитетный финансовый руководитель… Тем не менее, возникает два вопроса, на которые ответа нет и, скорее всего, и не будет.. Первый: как так могло получиться, что очевидная и, в общем, простая по устройству пирамида существовала так долго, практически 20 лет? Ни всесильная комиссия по ценным бумагам (SEC), ни прокуратура, ни полиция – никто не озаботился проверкой вполне себе крупной, даже по Уолл-стритовским масштабом структуры? Сегодня эксперты в один голос говорят что «достаточно было одной проверки», чтобы вскрыть мошенничество, но то ли их вообще не было, то ли они были недостаточно квалифицированы. Да, конечно, Мэдофф авторитетный человек, но мальчик или девочка – аудиторы, посланные на соответствующую работу, не то, что самого Мэдоффа, они и менее крупных руководителей компании могли не увидеть. Им и нужно-то было просто посмотреть на бумаги и доложить по инстанции. Но соответствующего доклада не было. Или не стало.

Второй вопрос не менее интересен. От аферы Мэдоффа пострадали не только простые граждане, там были и представители элиты (например, Голливуда) и просто финансисты, в частности, достаточно крупные банки, в том числе и европейские. Они-то почему не озаботились тем обстоятельством, что не очень понятно, куда и как вкладывает Мэдофф их средства, откуда платит проценты, превышающие показатели рынка? Причем не озаботились ни разу за 20 лет!

Для того, чтобы дать (предположительный, разумеется) ответ на этот вопрос, нужно вспомнить, а как вообще была устроена экономика все эти годы. А она существовала на постоянном притоке эмиссионных долларов, которые все время надували (и сдували) различные финансовые пузыри. Обвал фондового рынка в 87 году, рынка дот-комов в 2000, афера «Энрона», рост нефтяных фьючерсов и так далее, и тому подобное. Последний крупный пузырь – недвижимости - у нас еще на виду. Разумеется, в рамках таких пузырей доходность была существенно выше «среднерыночной», но и риски были велики. Кроме того, основную доходность по этим пузырям снимали основные маркетмейкеры, типа «Голдман Сакса» или «ДжиПиМоргана», но и рядовой человек, если подсуетился, мог что-то урвать.

И вот тут, скорее всего, и кроется секрет. Начинал свою пирамиду Мэдофф как раз на моменте начала взлета NASDAQ`а. В этот момент ему ничего не нужно было объяснять: с точки зрения окружающих он просто перераспределял в пользу своей компании часть сверхприбыли, полученной от пузыря на этой бирже высокотехнологических компаний. Пузырь лопнул в 2000 году, но сам Мэдофф вполне мог убедительно делать вид, что у него осталось достаточно источников инсайдерской информации для того, чтобы обеспечивать высокие доходы клиентам.

Дальше можно пофантазировать. Поскольку по клиентской базе он, скорее, напоминал «Властилину», чем МММ, то среди его клиентов вполне могли быть отдельные руководители контрольных финансовых органов и просто очень авторитетные в этом кругу люди. Высокие прибыли хотят получить все, а «Голдман Саксы» и другие «киты» не очень любят «просто так» делиться прибылью. Да и не нужно им это: упомянутый ГС обычно ограничивается «просто» контролем за федеральным казначейством и институтом советников Белого дома. Зачем им простые чиновники?

А чиновники тоже хотели получить свой кусок. Некоторые при этом искренне заблуждались (авторитетный человек, имеет инсайдерскую информацию, обязательства перед нами исполняет), некоторые – закрывали глаза (ну, для «быдла» это, действительно, пирамида, но мы-то гарантированы …), некоторые все понимали, но считали, что успеют «соскочить» с деньгам … В общем, как обычно, люди во все времена вели себя достаточно похоже. А пресловутые мальчики-девочки, которые должны были инициировать проверки и сделать соответствующие выводы, не могли не обдумывать, стоит ли портить отношения с авторитетным человеком, который явно дружит с их начальством.

Отметим еще одно замечательное обстоятельство: Мэдофф не сдал подельников. Собственно, это и могло стать одной из причин столь сурового приговора: в США традиционно не любят нераскаявшихся грешников. Но, судя по объему пирамиды, такие сообщники были и не маленькие, так что приведенная выше гипотеза вполне имеет право на существование.

А в заключение можно отметить, что пирамида Мэдоффа не единственная уже открытая (да и странно, чтобы в экономике финансовых пузырей таковых не было), и, я думаю, не последняя еще не открытая. Так что, похоже, возвращается эра «Энронов» и «Ворлдкомов», вскрытия колоссальных злоупотреблений и открытий реальных нравов современной финансовой элиты.