28 марта 2024 г. Четверг | Время МСК: 13:30:22
Карта сайта
 
Статьи
Как команде строитьсяРаботодатели вживляют чипы сотрудникамAgile в личной жизниСети набираются опта
«Магнит» хочет стать крупным дистрибутором
Задачи тревел-менеджера… под силу роботу?8 основных маркетинговых трендов, которые будут главенствовать в 2017 году
Статья является переводом одноименной статьи, написанной автором Дипом Пателем для известного англоязычного журнала «Entrepreneur»
Нужно стараться делать шедевры
О том, почему для девелопера жилец первичен, а дом вторичен

Истории великих финансовых карьер



Андрей Москаленко
Источник: Журнал "Карьера"
добавлено: 09-02-2010
просмотров: 7633
Во всем мире финансисты - сливки бизнес-сообщества. Это среди них исторически больше всего богатых и влиятельных людей. Так, в №9 (С. 34) за прошлый год в рамках главной темы "Карьера в банке"мы уже рассказывали о банковских воротилах прошлого - Джоне Лоу, Натане Ротшильде, Джоне Пирпонте Морганеи Василии Кокореве. в этом номере - судьбы великих игроков на рынках ценных бумаг и акций.

БЕНДЖАМИН ГРЭХЕМ (1894-1976)

Автор своеобразной Библии для инвесторов и учитель Уоррена Баффета

Бенджамин Грэхем (Benjamin Graham) родился 8 мая 1894 года в Лондоне в семье еврейского торговца фарфором и керамикой. Через год после рождения сына Гроссбаумы (настоящая фамилия Бенджамина, Грэхемом он стал в 1917 м) эмигрировали в США. После смерти отца мать Бенджамина, чтобы удержаться на плаву, вложила накопленные средства в акции U.S. Steel, но раздутый спекулянтами рынок обрушился - она потеряла 49%. Так 13-летний Бенджамин впервые столкнулся с биржевыми рисками.

После окончания средней школы Бенджамин стал стипендиатом Колумбийского университета, с которым и связал всю свою жизнь. Выпускнику Грэхему предлагали в альма-матер преподавательскую должность, но он предпочел для начала поработать на Wall Street, в компании Newburger, Henderson and Loeb. В 26 лет Бенджамин дорос до партнера, а через три года, в 1926-м, вместе с другом Джером Ньюменом создали свой инвестиционный фонд Graham Newman Investment Fund с активами на сумму $500 000. Заработав репутацию инвестиционного управляющего с неординарными способностями, Грэхем вернулся в университет, вел курс по анализу ценных бумаг и стал самым популярным профессором. Так, обучавшийся у него Уоррен Баффет говорит, что именно Грэхем заложил в него основы разумного инвестирования.

Все было хорошо до "черного вторника" - 29 октября 1929 года, когда фонд Грэхема потерял 20% против 15% Доу-Джонса. А в следующем году его потери составили уже 50% (к 1931-му стоимость активов фонда сократилась на 70%). Грэхем с трудом вернул акционерам их деньги и с тех пор избегал агрессивных сделок. Новые многочисленные клиенты у Graham Newman Investment Fund стали появляться лишь в конце 1932-го, когда фондовый рынок начал понемногу приходить в себя.

В 1934-м Грэхем в соавторстве с профессором Дэвидом Доддом написали книгу "Анализ ценных бумаг". В 1949-м Бенджамин выпустил свой наиболее известный труд "Разумный инвестор". Эти книги, по сути, стали "Ветхим и Новым Заветом" для участников фондового рынка.

В 1956-м Бенджамин удалился от дел (на тот момент доходность его фонда составляла 17%). Остаток жизни он посвятил двум своим увлечениям: преподаванию и путешествиям. Умер Грэхем 21 сентября 1976-го в возрасте 82 лет.

ФИЛИП КАРРЕ (1896-1998)

Великий старец, отдавший рынку ценных бумаг 70 лет из прожитой им сотни

Филип Карре (Philip Carret) родился 29 ноября 1896 года в Новой Англии (северо-восток США) в семье юриста, выпускника Гарвардской школы права. Впоследствии Филип в 1917-м досрочно и с отличием также окончил Гарвардский университет. В 1918-м поступил на флот. Впрочем, Первая мировая война уже подходила к концу и принять участие в боевых действиях ему не довелось. После увольнения с военной службы он недолго торговал облигациями в небольшой брокерской конторе. Диплом Гарварда позволил Карре устроиться на работу корреспондентом в престижный журнал Barron`s, позднее он стал вести там свою рубрику, посвященную инвестированию. Но от теории его тянуло к практике. И вот в 1928-м Филип, решив попробовать силы на фондовом рынке, создал взаимный фонд Pioneer Fund Inc. Начало было весьма скромным - под управление Карре попало лишь $25 тыс., включая его личные сбережения и деньги его друзей и родственников.

Во время Великой депрессии, когда только в 1929 м фондовый рынок пережил несколько обвальных падений, разорились многие, но Карре со своим небольшим фондом и портфелем долгосрочных инвестиций смог выжить. Даже сокращение капитала на 30% позволяло Карре исправно платить пайщикам причитающиеся им дивиденды. А уже в 1935-м Pioneer Fund Inc показал чистую прибыль.

После Второй мировой войны дела в Pioneer Fund Inc шли еще лучше. Карре зарабатывал в среднем 14,5% для своего фонда в течение 33 лет. Однако в 1961 году он решил его покинуть, продав весь свой бизнес. Уходить на покой в возрасте 67 лет Филип не захотел и в 1963-м основал компанию Carret & Co, которая мало чем отличалась от Pioneer Fund Inc (разве что вступительный взнос стал куда значительнее - $500 тыс.). Хотя большей частью дел в компании и ведал сын Филипа - Дон, сам Карре-старший приходил на работу шесть дней в неделю вплоть до своего столетия. И лишь на последнем, 102 году жизни Филип появлялся в офисе Carret & Co только трижды в неделю. Но все равно, последнее слово при выборе акций до самой смерти было за великим старцем. Умер Филип 28 мая 1998-го, а оба созданных им фонда процветают и по сей день.

ДЖОН ТЕМПЛТОН (1912-2008)

Финансовый гений, пионер в области глобальных инвестиций

Сэр Джон Темплтон (John Marks Templeton) родился 29 ноября 1912 года в Винчестере (штат Тенесси, США) в фермерской семье. Уже в 11 лет Джон был твердо уверен, что непременно разбогатеет. Будучи школьником, он изучал биографии великих финансистов, а обучаясь в Йельском университете, всерьез заинтересовался фондовым рынком и наблюдал за курсами акций. Став магистром экономики, Джон получил стипендию Родса, позволявшую оплатить три года обучения в Оксфорде, где он изучал юриспруденцию. Вернувшись из Великобритании, Темплтон начал работать в крупной брокерской фирме.

В 1936-м Джон отправился в кругосветное путешествие, но не развлечения ради, а чтобы изучить экономику и фондовые рынки других стран мира. За два с половиной года он объехал 35 стран.

Его звездный час наступил в 1939-м, когда он совершил операцию с убыточными ценными бумагами, получившую название "игра на плохих перспективах". Взяв в долг $10 тыс., он купил по сто акций (торговавшихся по цене менее одного доллара) различных компаний, находящихся на грани банкротства. Через четыре года, продав их, Темплтон получил более $40 тыс. прибыли.

Чуть позже талантливый инвестор купил за $5 тыс. готовый бизнес по инвестированию и стал консультировать частных клиентов. Ему очень пригодился опыт, полученный еще во время путешествий: ведь, чтобы оценивать стоимость зарубежных компаний и акций, нужно хорошо знать ситуацию изнутри. Так Темплтон начал работать на международных финансовых рынках, когда в Америке это еще никого не интересовало.

В 1954-м Темплтон представил на бирже свой собственный фонд - Templeton Growth Fund (в 1992-м Темплтон продал его уже за $440 млн), который одним из первых стал заниматься инвестициями за пределами США и завоевал впоследствии всеобщее признание. Кстати,

уже будучи очень богатым человеком, Темплтон был весьма бережлив - ездил на подержанном "роллс-ройсе", никогда не брал кредитов (чтобы не переплачивать проценты). Более того, уходя от налогообложения, Джон отказался от американского гражданства и перебрался в 1968 м на Багамские острова.

Вместе с тем скряга Темплтон совсем не был жадным. Он жертвовал огромные суммы на благотворительность. Королева Великобритании Елизавета II, например, за меценатство пожаловала Джону в 1987-м рыцарский титул и предоставила британское подданство.

Величайший эксперт XX века в выборе акций скончался совсем недавно - 8 июля 2008-го.

АЛЕКСАНДР ШТИГЛИЦ (1814-1884)

Российский Ротшильд, король Санкт-Петербургской биржи

Александр Людвигович Штиглиц родился 1 сентября 1814 года в Санкт-Петербурге в семье придворного банкира, основателя банкирского дома "Штиглиц и Ко" барона Людвига Ивановича.

После окончания Дерптского (Тартуского) университета поступил в 1840-м на службу в Министерство финансов Российской империи в качестве члена Мануфактурного совета. В 1843-м, после смерти отца, продолжил его дело в качестве императорского казначея. В 1846-м Штиглиц был избран председателем Петербургского биржевого комитета. Кстати, впервые в истории биржи решение о назначении на эту должность было принято собранием биржевого купечества, ранее пост председателя занимал исключительно городской голова. Впоследствии Александр Людвигович, которого уже иначе как королем Санкт-Петербургской биржи не называли, неоднократно переизбирался и возглавлял биржу в течение 13 лет.

В 1848-м Штиглиц назначен членом Коммерческого совета Министерства финансов. В 1854-м "за особенное на пользу общую усердие" произведен в статские советники, через год - в действительные статские советники.

Крымская война и разразившийся в 1858-1859 годах международный финансовый кризис чуть было не погубили карьеру российского Ротшильда. В России нарушилось денежное обращение и выросла инфляция. Все это не могло не сказаться и на делах биржи. Штиглица стали обвинять в злоупотреблениях монопольным положением своего банкирского дома, в навязывании вексельных курсов, в вывозе золота за границу и т.д. В конце концов терпение правительства лопнуло (именно тогда биржевые спекуляции стали уголовно наказуемым деянием), и очередной договор на внешний займ был заключен без участия Штиглица. В знак протеста он оставил в 1860-м должность председателя биржевого комитета, практически "свернул" свои банкирские дела и даже грозился покинуть Россию. Но в итоге никуда не уехал, более того - неожиданно получил пост управляющего Государственного банка Российской империи, учрежденного Александром II. Вернул барон и свое влияние в правительственных кругах - в 1862-м он был пожалован в тайные советники (в действительные тайные советники произведен в 1881-м).

Однако в 1866 году Штиглиц отошел от государственной банковской деятельности и жил в своем особняке на Английской набережной уже как рантье, коллекционируя предметы искусства и занимаясь меценатством. Так, по заказу барона было спроектировано и возведено здание Училища технического рисования, которое в 1884-м получило его имя (позже - Санкт-Петербургская художественно-промышленная академия им. В.И. Мухиной).

Умер Штиглиц 24 октября 1884-го, оставив после себя баснословное состояние в 72 млн рублей серебром. Большая часть имущества и капитала была завещана его приемной дочери Надежде Половцовой.

Группа компаний "ИПП"
Группа компаний Институт проблем предпринимательства
ЧОУ "ИПП" входит
в Группу компаний
"Институт проблем предпринимательства"
Контакты
ЧОУ "Институт проблем предпринимательства"
190005, Санкт-Петербург,
ул. Егорова, д. 23а
Тел.: (812) 703-40-88,
тел.: (812) 703-40-89
эл. почта: [email protected]
Сайт: https://www.ippnou.ru


Поиск
Карта сайта | Контакты | Календарный план | Обратная связь
© 2001-2024, ЧОУ "ИПП" - курсы МСФО, семинары, мастер-классы
При цитировании ссылка на сайт ЧОУ "ИПП" обязательна.
Гудзик Ольга Владимировна,
генеральный директор ЧОУ «ИПП».
Страница сгенерирована за: 0.095 сек.
Яндекс.Метрика