Добиться миллиарда

Прорывы года

Основателю торговой компании «Юнилэнд» Олегу Леонову давно не везло: «Юнилэнд» не пережил последствий кризиса 1998 года. Вынесенная Леоновым из-под обломков «Юнилэнда» розничная сеть «Дикси» развивалась медленнее лидеров, достигнув оборота $1 млрд лишь по итогам 2006 года. Рост давался тяжело: к этому моменту долговая нагрузка компании достигла $264 млн — 5,9 EBITDA, а отношение EBITDA к выручке было одним из самых низких в отрасли — около 4,5%.

Изначально IPO «Дикси» планировалось на 2006 год, но было отложено. В 2006-м сеть открыла 115 новых магазинов, хотя в целом ее показатели оставались довольно слабыми. Однако откладывать размещение дальше было уже нельзя: для погашения долгов нужно было изыскивать средства. В середине мая 2007 года акции «Дикси» были оценены инвесторами в $14,4 за каждую (начальный коридор составлял $16,5–22). Тем не менее за 41,67% акций сеть смогла привлечь $360 млн.

После этого «Дикси» начало везти по-настоящему. Уже в июле она договорилась о совместном развитии сети формата «магазин у дома» с игорным холдингом Ritzio Entertainment, внесшим со своей стороны освобождающиеся помещения игорных клубов.

Наконец, 5 декабря было объявлено о покупке группой «Меркурий» компании DIXY Retail Limited, контролирующей 50,96% акций ОАО «Дикси групп». Как полагают аналитики, премия к рынку должна была составить 25–30%, то есть за пакет удалось выручить $500–600 млн. В целом за год продажа акций «Дикси», управляющей сейчас 372 магазинами, принесла почти $1 млрд.