ЦБ не хочет надежности любой ценой

Анализируя макроэкономику, председатель ЦБ Сергей Игнатьев отметил, что за 5 месяцев этого года объем промышленного производства вырос на 7,5%, инвестиции в основной капитал - на 19,9%, доходы населения - на 11,5%, денежная масса - на 20,3%, а эффективный курс рубля - на 2,3%. За пять месяцев в РФ поступило частного капитала на сумму $60 млрд (за весь 2006-й - $42 млрд).

Как сказал С. Игнатьев, `эта тенденция вряд ли сохранится`, поскольку приток средств был обусловлен конкретными сделками, которые уже завершены. В I полугодии на $14 млрд снизилось положительное сальдо торгового баланса. В перспективе ЦБ прогнозирует замедление роста золотовалютных резервов, и особенно - сокращение денежной массы. Инфляцию ЦБ рассчитывает удержать в 2007-м на уровне 8% годовых (за пять месяцев она составила 4,7%).

Только за последний год суммарный объем ценных бумаг, котирующихся на биржах РФ и за рубежом, увеличился в 2,4 раза. По данным Международной ассоциации бирж, РФ заняла по капитализации 13-е место, обогнав Южную Корею, Бразилию, Индию, Мексику и Саудовскую Аравию. Главным фактором здесь стал устойчивый рост экономики за последние 7 лет в среднем на 6,7%.
В ближайшие 3 года правительство рассчитывает удержать этот параметр на уровне не ниже 6%.
По мнению министра финансов Алексея Кудрина, основное достижение в последнее время - это снятие ограничений на ввоз и вывоз капитала. Валютную либерализацию он оценил выше, чем вступление России в ВТО.

Самое уязвимое место для экономики - инфляция. Она ограничивает рост ВВП, в том числе из-за влияния на ставки по кредитам. `На этих условиях внедрять новые технологии, которые повышают конкурентоспособность продукции на рынке, очень сложно`, - сказал А. Кудрин. Из-за высоких ставок по кредитам вклад банков в экономику растет медленно: 5-7 лет назад доля кредитов в средствах корпораций, направляемых на развитие, составляла 2-3%, а сегодня - около 10%.

Первый заместитель председателя ЦБ Геннадий Меликьян признал, что ввод новых мощностей в промышленности идет, главным образом, благодаря средствам государства и внешним займам.

`Нарисованная` устойчивость

Прирост основных параметров деятельности банков в 2006-м был высоким: по отношению к ВВП активы поднялись на 49,8%, кредиты - на 28,8%, капитал - на 5,9%. Но, по сравнению даже с Центральной и Восточной Европой, уровень развития банковской системы еще низкий.

ЕБРР выразил обеспокоенность тем, что в РФ не удалось сохранить темп проведения реформ в банковском секторе. В то же время международные агентства отмечают и положительные перемены - переход банков на МСФО, создание бюро кредитных историй, введение закона о противодействии отмыванию преступного капитала, формирование системы страхования вкладов, снижение доли государства в капитале кредитных организаций, увеличение доли (до 59%) банков с капиталом более 5 млн евро.

За неделю до начала работы МБК Standard&Poors повысило оценку страновых и отраслевых рисков и перевело банки РФ в более надежную группу `8`. В эту же группу вошли также Аргентина, Египет, Индонезия, Казахстан.

ЦБ не собирается активизировать участие банков в экономике в ущерб их надежности: `Банки должны развиваться динамично, но есть одна особенность - делать это надо не любой ценой. Необходимо искать оптимальное сочетание между устойчивостью и темпами развития`, - заявил Г. Меликьян.

Проблема дефицита собственных средств стоит перед банками по-прежнему остро.
`Подушка безопасности` у определенной группы банков - `нарисованная`. `Такое наращивание капитала нам не надо`, - отметил Г. Меликьян. Бороться с фиктивными собственными средствами ЦБ начал с введения системы страхования вкладов.

У генерального директора ГК `Агентство по страхованию вкладов` Александра Турбанова ситуация с приписками вызывает беспокойство. `Как ликвидаторы, мы видим, что стоит за публичными балансами банков. В отчетности 5-7% данных являются реальными. По сути, многие банки были банкротами еще до того, как увлеклись обналичиванием`, - разъяснил он.

Лучше быть богатым и здоровым

В отношении давно обсуждаемого снижения налога на часть прибыли, которая направляется на увеличение собственных средств, у ЦБ позиция сложилась: `У тех, кто предлагает ввести льготу, недостаточно аргументов. Если и вводить такой налог, то не только в банках`, - сообщил Г. Меликьян.
У банкиров, если опереться на высказывание руководителя одной из ассоциаций, мнение прямо противоположное. `Меры, которые предлагает ЦБ и правительство по наращиванию капитала, кардинально ничего не изменят. Надо дать возможность увеличить капитал за счет льготы по налогу на прибыль. И разговор о том, что это разгонит инфляцию, не выдерживает никакой критики. Инфляцию разгоняет прежде всего рост непроцентных бюджетных расходов, которые в последние два года были беспрецедентными`, - поделился своими соображениями на конгрессе член Национального банковского совета, президент Ассоциации региональных банков Анатолий Аксаков.

Повысить планку капитала путем проведения IPO могут пока только крупные банки. ВТБ и Сбербанку выход на биржу принес $8 млрд. То, что это под силу немногим, говорит тот факт, что из 1200 банков сегодня на бирже котируются акции лишь 14. Банк развития еще только формируется, а ЦБ уже рассчитывает на его поддержку.

Можно воспользоваться опытом ЕБРР, который на какой-то период входит в капитал банка, а потом - выходит. ЦБ в этой роли видит Банк развития. Президент Международного банка Санкт-Петербурга Сергей Бажанов предложил повысить лимит субординированных займов с 0,5 до 4-х от величины собственных средств.

Еще одним источником повышения устойчивости может стать продажа части пакета акций, а если повезет - и всего, западным инвесторам. На МБК на эту тему выступил член совета директоров Петербургского социального коммерческого банка Фолькер Ундорф.

Розницу приглядели иностранцы

Участники МБК не могли не заметить, что первые лица ЦБ и правительства благосклонно относятся к присутствию в стране иностранного капитала и не очень беспокоятся, что он стремительно растет. Сегодня доля западного банковского капитала составляет 18% (по оценке ЦБ - 15,9%), а к 2013 году, по прогнозам Минфина, достигнет 25%.

В ЦБ поступает много обращений из-за рубежа, причем не только от западных, но и от азиатских банков. В последнее время `дочки` создают не с нуля, а путем приобретения российских банков, что ЦБ расценивает как усиление надежности отечественных кредитных организаций.

Первый зампред ЦБ РФ Геннадий Меликьян заявил, что Банк России поддерживает расширение присутствия иностранного капитала в банковской системе.

По мнению А. Турбанова, повод для беспокойства все же есть: `Банки с иностранным капиталом уже контролируют 25% активов, при этом многие из них недавно в РФ. У меня есть опасение, что борьбу на рознице наши банки проиграют своим западным коллегам`.

А то, что ЦБ предлагает законодательно разрешить банкам, имеющим капитал более 100 млн евро, работать с населением до истечения 2 лет с момента регистрации, можно вообще считать приманкой для привлечения в розницу международного капитала.

Вместо послесловия

На МБК присутствовал экс-председатель ЦБ Виктор Геращенко - как символ бывшей неприкосновенности ЦБ. В работу Банка России в последнее время государство вмешивается все активнее. На брифинге представители ЦБ отказались комментировать проводимую Счетной палатой проверку. А то, что деятельность надзорного департамента подвергнется изменениям, стало ясно после слов А. Кудрина о том, что создается рабочая группа по совершенствованию нормативной базы этой сферы деятельности ЦБ.

Группа, как пояснил министр финансов, организуется в рамках дискуссии о формальном и содержательном надзоре. `Думаю, найдем оптимальную стратегию`, - пообещал А. Кудрин. В составе группы главы ЦБ, Минфина, ФСФР, МЭРТ, Комитета парламента по кредитным организациям и финансовым рынкам, банкиры и члены ассоциаций. Привлечено около 40 экспертов.

Работу группы будут обеспечивать правительство и Госдума РФ. Поводом для этих разбирательств могли стать жалобы банков, у которых ЦБ отозвал лицензии. Между тем А. Кудрин высоко оценил эту работу ЦБ и пообещал, что она не остановится, а будет, наоборот, нарастать.

Мнения экспертов

Александр Турбанов, генеральный директор ГК`Агентство по страхованию вкладов`:

- Оцениваем рецессию мировой экономики как довольно возможную. В связи с чем необходимо создавать в РФ механизм предотвращения кризисных явлений в банковском секторе. Никого не хочу пугать, но источники финансирования, которые бы обеспечивали финансовую стабильность, должны быть определены заранее. Иногда приходится слышать, что такая финансовая поддержка не дисциплинирует, а расхолаживает. Но надо иметь в виду, что поддержка государства или иных игроков не может быть безвозмездной. Так что это вряд ли расхолодит банкиров, а вот уверенности и банкам, и их клиентам добавит.

Андрей Донских, председатель правления ОАО `Банк Уралсиб`:

- Банковская система крайне неоднородная. В то время как крупные кредитные организации сегодня страдают от того, что не могут эффективно вложить средства, есть немало региональных банков, испытывающих дефицит средств. И если крупные сталкиваются с недостатком проектов, которые могли бы сопровождаться частными инвестициями, то в регионах, наоборот, хронически не хватает денег на финансирование собственных программ.

Для того чтобы сохранить равновесие, надо решить несколько задач, одна из которых заключается в приобщении к банковским услугам населения.

Анатолий Аксаков, президент Ассоциации региональных банков (Ассоциация `Россия`), депутат Госдумы:

- Надо освободить банки от чрезмерной отчетности и проверок, ограничить принятие немотивированных решений и слишком резких шагов в отношении кредитных организаций. Нельзя, например, не принимать банк в систему страхования вкладов, если у него нарушение носит технический характер. Можно ограничиться штрафными санкциями или предупреждением, но не лишать лицензии. Надо по новому посмотреть на борьбу с отмыванием денег в банках.