Подготовка отчета о движении денежных средств прямым методом: практика применения МСФО 7
Источник: Журнал "Финансовый директор"
Согласно стандарту МСФО (IAS) 7, отчет о движении денежных средств может быть представлен в свернутом или развернутом виде, то есть косвенным или прямым методом.
Финансовые отчеты, подготовленные на основе указанных методов, различаются только в части расчета чистых денежных средств от операционной (основной) деятельности. Поэтому понятия «прямой» и «косвенный» характеризуют методику расчета результата движения денежных средств только от основной деятельности. Методика расчета денежных потоков и их изменения в результате инвестиционной и финансовой деятельности при обоих методах одинакова.
При прямом методе информация по валовым денежным поступлениям и выплатам основывается на учетных записях каждой отдельной компании группы, сформированных на счетах учета денежных средств. Однако существует практика составления отчета о движении денежных средств прямым методом на более высоком уровне консолидации, основываясь на данных, отраженных в консолидированном отчете о прибылях и убытках и балансе с последующим применением корректирующих проводок, а также с использованием информации о внешних денежных потоках, предоставленной отдельными дочерними компаниями.
В статье будут рассмотрены теоретические и практические аспекты составления консолидированного отчета о движении денежных средств прямым методом. При этом индивидуальные отчеты о движении денежных средств компаний, входящих в группу, подготовлены путем анализа всех счетов учета денежных средств.
В МСФО (IAS) 7 отсутствуют конкретные требования к составлению консолидированного отчета о движении денежных средств. В связи с этим приток и отток денежных средств следует учитывать так же, как доходы и расходы в соответствии с МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность»: при составлении консолидированной финансовой отчетности организация построчно консолидирует финансовую отчетность материнской и дочерних организаций путем сложения аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов. Таким образом, отчет о движении денежных средств, представленный в консолидированной финансовой отчетности, должен отражать только потоки денежных средств и их эквивалентов, поступающих в группу и из группы, то есть консолидированные денежные потоки представляются как денежные потоки одного хозяйствующего субъекта.
Отметим ряд сложностей, возникающих при составлении консолидированного отчета о движении денежных средств прямым методом:
– Трудоемкость анализа оборотов, сформированных на счетах учета денежных средств в разрезе валовых притоков и оттоков каждой компании, входящей в группу.
– Элиминирование (исключение) внутригрупповых операций.
Это один из самых трудоемких процессов составления консолидированной отчетности. В общем виде описывается в параграфе 25 МСФО (IAS) 27: остатки по расчетам внутри группы, сделки, доходы и расходы полностью элиминируются. При этом неизбежны ситуации, когда внутренние операции компаний, входящих в группу, совершаются в разных отчетных периодах (например, денежные средства одной компании выбывают в один отчетный период, например 25 декабря 2005 года, а поступают в другую компанию в следующий отчетный период, например 5 января 2006 года). Таким образом, возникают отклонения, которые не позволяют без предварительного анализа причин расхождений сэлиминировать внутригрупповые операции. Это значительно усложняет выверку при большом количестве компаний в группе и может приводить к ошибкам в классификации данных расходов по статьям движения денежных средств.
– Отражение в консолидированном отчете о движении денежных средств операций по покупкам и продажам компаний.
Рассмотрим пример составления консолидированного отчета о движении денежных средств группы прямым методом за год, оканчивающийся 31.12.2006 года, где будут разобраны возможные решения следующих вопросов:
- Элиминирование внутригрупповых операций, в частности совершенных в разных отчетных периодах;
- Отражение операций по покупкам и продажам компаний, согласно требованиям стандарта МСФО (IAS) 7.
Пример.
Группа состоит из четырех компаний – материнской («А») и дочерних («B», «C», «D»). Материнская компания владеет 100% капитала дочерних компаний. Компания «D» вступила в группу 8 марта 2006 года (цена покупки по договору 650 тыс. руб., оплачено денежными средствами 650 тыс. руб.). Компания «А» продала компанию «B» 29 ноября 2006 года (цена продажи по договору 850 тыс. руб., получено денежными средствами 850 тыс. руб.).
Рассмотрим типовые операции для иллюстрации решения вопроса № 1.
- Компания «B» 28.12.2005 года отправила в материнскую компанию «А» денежные средства в счет погашения задолженности за товар в сумме 10 тыс. руб. Компания «A» получила эти денежные средства 03.01.2006 года.
- Компания «C» 29.12.2006 года отправила в компанию «A» денежные средства в счет погашения задолженности за товар в сумме 50 тыс. руб. Компания «А» получила денежные средства 02.01.2007 года.
Следовательно, нам необходимо сделать корректировку по отнесению операций 1 и 2 в соответствующий отчетный период.
Очевидно, что данные операции приведут к расхождению при сверке внутригрупповых оборотов денежных средств, что не позволит полностью их сэлиминировать.
Вариант решения ситуации 1.
В ОДДС за 2006 год компании «B» 10 тыс. руб. будут отсутствовать в оборотах. В ОДДС за 2006 год материнской компании «A» 10 тыс. руб. будут отражены в оборотах как внутригрупповая операция. Очевидно, что при выверке внутри группы компании «B» и компании «А» будет расхождение в 10 тыс. руб.
Сделаем корректировку в ОДДС за 2006 год компании «А».
В ОДДС за 2006 год компании «А» уменьшаем оборот по строке «Внутригруппа B» так, как будто компания «A» получила эти денежные средства от компании «В» в том периоде, в котором компания «В» их отправила, а именно в 2005 году. Соответственно денежные средства на начало года в ОДДС за 2006 год компании «А» увеличиваем на эту же сумму. После соответствующей корректировки отчет о движении ДС выглядит так, как будто операция по получению денег была отражена в 2005 году и денежные средства на начало года в ОДДС компании «А» за 2006 год уже включают 10 тыс. руб. (табл. 1, корр. 1 B).
В связи с этим возникает отклонение между данными баланса по статье «денежные средства» на 31.12.05 год и данными ОДДС по статье «Денежные средства на начало года» на 10 тыс. руб. Соответственно необходимо сделать корректировку в балансе компании «А» на 31.12.2005 года:
Дт «Денежные средства» – Кт «Дебиторская задолженность» (табл. 2).
Таким образом, дебиторская задолженность за товар компании «A» на 31.12.2005 года правомерно уменьшена, а сумма денежных средств увеличена, что соответствует принципу начисления, так как данная дебиторская задолженность была погашена в 2005 году.
Вариант решения ситуации 2.
В ОДДС за 2006 год компании «C» 50 тыс. руб. будут отражены в оборотах как внутригрупповая операция. В ОДДС за 2006 год материнской компании «A» 50 тыс. руб. будут отсутствовать. Очевидно, что внутригрупповые обороты по этой операции не исключатся, и расхождение составит 50 тыс. руб.
Сделаем корректировку в ОДДС за 2006 год компании «А».
В ОДДС за 2006 год компании «А» уменьшаем оборот по строке «Внутригруппа С» так, как будто компания «A» получила эти денежные средства в том периоде, в котором компания «С» их отправила, а именно в 2006 году. Соответственно и денежные средства на конец года в ОДДС за 2006 год компании «А» увеличиваем на эту же сумму. После соответствующей корректировки отчет о движении ДС выглядит так, как будто операция по получению денег была отражена в 2006 году и денежные средства на конец года в ОДДС компании «А» за 2006 год включают 50 тыс. руб. (табл. 1, корр. 2 C).
В связи с этим возникает отклонение между данными баланса по статье «Денежные средства» на 31.12.06 года и данными ОДДС по статье «Денежные средства на конец года» на 50 тыс. руб. Соответственно необходимо сделать корректировку в балансе компании «А» на 31.12.2006 год: Дт «Денежные средства» – Кт «Дебиторская задолженность» (табл. 3).
Аналогично дебиторская задолженность за товар компании «A» на 31.12.2006 года уменьшена, а сумма денежных средств увеличена, как и должно было быть, если бы не было задержки перевода денежных средств на расчетный счет компании.
Таким образом, представленные выше примеры корректировок, сделанных в отчете о движении денежных средств, облегчают элиминирование внутри группы по балансовым статьям.
Составление отчета прямым методом возможно параллельно с подготовкой других форм отчетности, в то время как косвенный метод предполагает составление отчета о движении денежных средств на заключительном этапе (на основе консолидированных баланса и отчета о прибылях и убытках), что можно отнести к преимуществам прямого метода при консолидации сложных групп.
Таблица 1
| Пробный отчет о движении денежных средств Компании А за год, оканчивающий 31 декабря 2006г., тыс.р. | ||||
| Корр.1 В |
Корр.2 C |
Итоговые чистые потоки |
||
| Денежные потоки от опреационной деятельности | ||||
| Поступления денежных средств от покупателей | 29 000 | 29 000 | ||
| Выплаты персоналу и поставщикам | (25 000) | (25 000) | ||
| Налог на прибыль уплаченный | (1 200) | (1 200) | ||
| Дивиденды выплаченные | (500) | (500) | ||
| Компания В | (500) | (10) | 490 | |
| Компания C | 300 | 50 | 350 | |
| Компания D | 800 | 800 | ||
| Чистый поток денежных средств от операционной деятельности | 3900 | (10) | 50 | 3 940 |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | ||||
| Продажа компаний | 850 | 850 | ||
| Приобретение компаний | 650 | 650 | ||
| Чистый поток денежных средств от инвестиционной деятельности | 200 | 200 | ||
| Денежные потоки от Финансовой деятельности | ||||
| Дивиденды полученные | 150 | 150 | ||
| Приобретение ценных бумаг | (400) | (400) | ||
| Продажа ценных бумаг | 300 | 300 | ||
| Чистый поток денежных средств от финансовой деятельности | 50 | 50 | ||
| Чистое увеличение денежных средств | 4 150 | 4 190 | ||
| Денежные средства от начало года | 2 000 | 10 | 300 | |
| Денежные средства на конец года | 6 150 | 50 | 6 200 | |
Таблица 2
| Фрагмент пробного баланса компании А на 31.12.2005, тыс.р. | ||||
| Статьи | РСБУ | ... | Корр C |
Итого МСФО на 31.12.2005 |
| Активы | ||||
| ... | ||||
| Дебиторская задолженность | 2 000 | |||
| ... | ||||
| Дебиторская задолженность внутри группы | ||||
| Дебиторская задолженность Компания В |
(10) | (10) | ||
| Дебиторская задолженность Компания C |
||||
| Дебиторская задолженность Компания D |
||||
| Денежные средства и их эквиваленты | 2 000 | 10 | 10 | |
| ... | ||||
Таблица 3
| Фрагмент пробного баланса компании А на 31.12.2005, тыс.р. | ||||
| Статьи | РСБУ | ... | Корр C |
Итого МСФО на 31.12.2005 |
| Активы | ||||
| ... | ||||
| Дебиторская задолженность | 3 000 | |||
| ... | ||||
| Дебиторская задолженность внутри группы | ||||
| Дебиторская задолженность Компания В |
||||
| Дебиторская задолженность Компания C |
50 | 50 | ||
| Дебиторская задолженность Компания D |
||||
| Денежные средства и их эквиваленты | 6 150 | 50 | 50 | |
| ... | ||||
Рассмотрим представление в консолидированном отчете о движении денежных средств группы за 2006 год операции по покупке и продаже компаний.
Согласно стандарту МСФО (IAS) 7, если дочернее общество присоединяется к группе или покидает ее, оно должно включаться в консолидированный отчет о движении денежных средств за тот же период, за который ее результаты отражены в консолидированном отчете о прибылях и убытках.
Как правило, дата вхождения в группу прописана в договоре на покупку компании, и соответственно именно с этой даты купленная компания консолидируется. Аналогично с выбытием. Стандарт МСФО (IAS) 7 обозначает, что компании следует отражать отдельно в составе инвестиционной деятельности совокупные денежные потоки, возникающие в результате приобретений и выбытий дочерних обществ и прочих операционных подразделений.
Также совокупная сумма денежных средств, уплаченных или полученных в качестве стоимости приобретения или продажи, отражается в отчете о движении денежных средств за вычетом приобретенных или выбывших денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки, относящиеся к выбытиям, не вычитаются из денежных потоков, относящихся к приобретениям. Поэтому компаниям следует представлять отдельно денежные потоки по всем выбытиям и приобретениям, что и будет проиллюстрировано далее.
Итак, на примере компании «D» рассмотрим вариант отражения в консолидированном отчете группы за 2006 год приобретение компании. Компания «D» вошла в группу в 8 марта 2006 года. Мы составили отчет о движении денежных средств компании «D» за период 2006 года, начиная с 8 марта 2006 года.
Очевидно, что необходимо сделать корректировку, которая представлена в табл. 4 в столбце «Корр. 1 D», суть которой заключается в уменьшении суммы по строке «Приобретение компаний» на сумму приобретенных денежных средств, то есть денежных средств, которые мы получили при покупке компании. Таким образом, выполняем требование стандарта и обеспечиваем сопоставимость форм отчетности.
Аналогичный пример приведен с выбытием компании «B» (табл. 4, «Корр. 2 B») с той разницей, что отчет компании «B» составлен до даты выбытия – 29 ноября 2006 года, и нам необходимо уменьшить сумму денежных средств, полученных от продажи компании (строка «Продажа компаний») на сумму выбывших денежных средств.
Таблица 4
| Консолидированный отчет о движении денежных средств Группы за год, оканчивающий 31 декабря 2006г., тыс.р. | |||||||||
| A | B | C | D | Элиминирование внутри группы |
Корр.1 D |
Корр.2 B |
Итого | ||
| Денежные потоки от опреационной деятельности | |||||||||
| Поступления денежных средств от покупателей | 29 000 | 3 000 | 1 600 | 2 100 | 35 700 | ||||
| Выплаты персоналу и поставщикам | (25 000) | (2 220) | (1 000) | (1 400) | (29 620) | ||||
| Налог на прибыль уплаченный | (1 200) | (140) | (110) | (80) | (1 530) | ||||
| Дивиденды выплаченные | (500) | (500) | |||||||
| Компания A | - | (490) | (350) | (800) | (1 640) | 1 640 | - | ||
| Компания B | 490 | 490 | (490) | - | |||||
| Компания C | 350 | 350 | (350) | - | |||||
| Компания D | 800 | 800 | (800) | - | |||||
| Чистый поток денежных средств от операционной деятельности | 3 940 | 150 | 140 | (180) | 0 | 0 | 4 050 | ||
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |||||||||
| Продажа компаний | 850 | (350) | (500) | ||||||
| Приобретение компаний | (650) | 240 | (410) | ||||||
| Чистый поток денежных средств от инвестиционной деятельности | 200 | - | - | - | - | - | 240 | (350) | 90 |
| Денежные потоки от Финансовой деятельности | |||||||||
| Дивиденды полученные | 150 | 150 | |||||||
| Приобретение ценных бумаг | (400) | (400) | |||||||
| Продажа ценных бумаг | 300 | 300 | |||||||
| Чистый поток денежных средств от финансовой деятельности | 50 | - | - | - | - | - | - | - | 50 |
| Чистое увеличение денежных средств | 4 190 | 150 | 140 | (180) | 240 | (350) | 4 190 | ||
| На начало года | 2 010 | 200 | 180 | 240 | (240) | 2 390 | |||
| На конец года | 6 200 | 350 | 320 | 60 | (350) | 6 580 | |||
Стандарт не описывает прямо, в свернутом или развернутом виде представлять в консолидированном отчете о движении денежных средств выбытия и приобретения. Данный пример демонстрирует вариант свернутого представления, где не отображены категории выбывших или приобретенных денежных средств. Однако если таковые статьи денежных средств могут быть полезны пользователю для понимания финансово положения и влиять на принятие решения, следует раскрыть их в развернутом виде с итогом по каждой крупной категории.
В данной статье были рассмотрены трудности, возникающие при консолидации отчета о движении денежных средств прямым методом, и возможный вариант их решения в соответствии с соблюдением принципов МСФО и стандарта МСФО (IAS) 7, регламентирующего составление отчета о движении денежных средств.
Следует отметить, что на практике при составлении операционной части консолидированного отчета о движении денежных средств косвенный метод используется чаще в основном из-за простоты его формирования. Применение того или иного метода зависит от конкретной ситуации, хотя совет по МСФО поощряет компании к использованию прямого метода. Как указано в МСФО (IAS) 7, явное преимущество прямого метода заключается в том, что он обеспечивает представление информации, позволяющее оценить и спроектировать будущие денежные потоки, что не может быть достигнуто при использовании косвенного метода.
Но прямой метод не показывает, почему чистое движение денежных средств отличается от чистой прибыли за год. Косвенный метод, в свою очередь, акцентирует внимание именно на различиях между чистой прибылью, показанной в отчете о прибыли и убытках, и чистыми денежными средствами в результате хозяйственной деятельности, что важно для понимания источников финансирования компании.
Корректное составление отчета о движении денежных средств методом, рекомендованным Советом по МСФО, а также в условиях активного обсуждения отмены косвенного метода, не только выведет финансовую отчетность компании на уровень, максимально соответствующий требованиям стандартам международной финансовой отчетности, но и позволит пользователю проводить полноценный анализ финансового состояния компании.
