МСФО (IFRS) 3 «Бизнес комбинации». Тема экзамена F7 профессиональной квалификации АССАТакже применимо к целям профессионального развития №10 и №11 Статья на английском языке подготовлена Стивом Скоттом, экзаменатором по F7 Источник: ACCA МСФО (IFRS) 3 «Бизнес комбинации» был выпущен в январе 2008 в рамках второй фазы совместного проекта с Советом по финансовой отчетности США (FASB). Стандарт нацелен на улучшение финансовой отчетности, и призван сблизить мировые финансовые системы отчетности. Стандарт привел к некоторым изменениям в МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовые отчетности». Требования нового МСФО (IFRS) 3 экзаменуется с декабря 2008. Данная статья раскрывает, как МСФО (IFRS) 3 может тестироваться на экзамене F7 «Финансовая отчетность».
Данная статья также будет интересна студентам, изучающим предмет в Великобритании. Согласно законодательству Великобритании консолидированный гудвил рассчитывается с использованием доли неконтролирующих акционеров в идентифицируемых чистых активах дочернего предприятия (см. метод (ii) ниже). Новое в МСФО (IFRS) 3:
Затраты на приобретение Все затраты на приобретение, включая те, которые относятся к сделке напрямую, к примеру оплата работы консультантов (юристов, бухгалтеров, оценщиков и т.л.) должны списываться. Стоимость выпуска акций или облигаций учитывается в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Условное вознаграждение МСФО (IFRS) 3 определяет условное вознаграждение, как обязательство покупателя передать дополнительные активы или доли участия предыдущим владельцам приобретаемого предприятия как часть оплаты за контроль над приобретаемым бизнесом, в случае если произойдут оговоренные события в будущем, или будут выполнены определенные условия. Тем не менее, условное вознаграждение может дать право покупателю вернуть назад ранее переданное вознаграждение, если будут выполнены определенные условия (в таком случае, условное обязательство признается активом). МСФО (IFRS) 3 требует, чтобы покупатель признавал любое условное вознаграждение как часть оплаты за приобретаемое предприятие. Такое вознаграждение должно быть признано по справедливой стоимости, т.е. «по стоимости, за которую можно получить актив, погасить обязательство, между осведомленными сторонами, добровольно заключающими коммерческую сделку». Метод «справедливой стоимости» соответствует тому, как оцениваются прочие части вознаграждения. Такое определение непросто применить к конкретной ситуации, маловероятно, что обязательство по условному вознаграждению на дату приобретения будет или может быть погашено «сторонами, добровольно заключающими коммерческую сделку». В вопросе будет указана справедливая стоимость условного вознаграждения, или будет сказано, как такую стоимость необходимо рассчитать. Оплата условного вознаграждения может производиться в форме долей участия, займа (выпуска долгового инструмента) и денежных средств. Если происходят изменения справедливой стоимости условного вознаграждения как результат появления дополнительной информации после даты приобретения, которая влияет на факты и обстоятельства, существовавшие на дату приобретения, то такое изменение признается «корректировкой периода оценки» и приводит к переоценке условного вознаграждения и гудвила. По сути такая корректировка является ретроспективной корректировкой и похожа на корректирующие событие по МСФО (IAS) 10 «События после отчетной даты». Изменения справедливой стоимости условного вознаграждения в результате событий после отчетной даты (к примеру, достижение заданного уровня прибыли, которое приводит к большему платежу, чем тот, который был сделан на дату приобретения) учитываются следующим образом:
Обратите внимание, что условное вознаграждение может учитываться и как актив, если покупатель имеет право вернуть назад часть оплаченного вознаграждения, если были выполнены определенные условия. Гудвил и доля неконтролирующих акционеров Покупатель (материнская компания) оценивает долю неконтролирующих акционеров: i. По справедливой стоимости, определенной руководством приобретаемого бизнеса (этот метод часто называют методом «полного гудвила»), или Разница между методами заключается в том, что метод (i) позволяет признавать весь гудвил, относящийся к приобретаемому предприятию, а метод (ii) позволяет признать только долю материнской компании в гудвиле. Пример 1 Мама платит 100 млн. долл. за 80% в Дочке, чистые активы которой составляют 75 млн. долл. Руководство Мамы оценило справедливую стоимость доли неконтролирующих акционеров в 25 млн. долл. Метод (i)
В консолидированном отчете о финансовом положении доля неконтролирующих акционеров будет показана в сумме 25 млн. долл. В приведенном примере стоимость доли неконтролирующих акционеров 25 млн. долл., предложенная руководством Мамы, пропорциональна вознаграждению Мамы (100 млн. долл *20%/ 80%). Так случается не часто (фактически очень редко). Метод (ii)
В консолидированном отчете о финансовом положении доля неконтролирующих акционеров будет показана в сумме 15 млн. долл. (75 млн. долл. *20%), пропорционально доли в чистых активах дочернего предприятия. Оба метода продолжают методологию, использованную в МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов», когда обесценение гудвила рассчитывалось на уровне единиц, генерирующих денежный поток, которые содержали долю неконтролирующих акционеров. Пример 2 Мама владеет 80% Дочки (которая является единицей, генерирующей денежный поток). Её идентифицируемые чистые активы на 31 марта 2010 составляют 500 долл. Сценарий 1
Сценарий 2
Тест на обесценение гудвила Дочки проводился на 31 марта 2010 года. Требуется: Ответ: Сценарий 1 (a) Убыток от обесценения составляет 250 долл. (700 - 450). Этот убыток в первую очередь будет распределен на гудвил (списав его до нуля), а потом на прочие чистые активы, сократив их до 450 долл., т.е. до возмещаемой стоимость единицы, генерирующей денежный поток. Отчет о финансовом положении:
Обратите внимание, что МСФO (IFRS) 3 требует, чтобы убыток от обесценения списывался на долю контролирующих и неконтролирующих акционеров пропорционально тем долям, в которых распределяются доходы и расходы. Сценарий 1 (b) При возмещаемой стоимости в 550 долл., убыток от обесценения составит 150 долл. и будет списан на гудвил, сократив его до 50 долл. Отчет о финансовом положении:
Сценарий 2 Если метод (ii) был использован при расчете гудвила и доли неконтролирующих акционеров, МСФО (IAS) 36 требует сделать условную корректировку на гудвил Дочки перед тем, как сравнивать его с возмещаемой стоимостью. Это необходимо, поскольку возмещаемая стоимость относится к Дочки полностью (включая весь гудвил). Условная корректировка основана на том, что доля неконтролирующих акционеров в гудвиле пропорциональна доли контролирующих акционеров.
Если гудвил Мамы 160 долл. и это 80%, то гудвил доли неконтролирующих акционеров признается равным 40 долл. (160 *20%/ 80%). В приведенном примере, так как справедливая стоимость доли неконтролирующих акционеров в сценарии 1 пропорциональна оплаченному Мамой вознаграждению, условная корректировка приведет к признанию такого же убытка от обесценения в размере 450 долл. для (i) и 550 долл. для (ii) как и в сценарии 1 (см. выше). a) Убыток от обесценения в размере 250 долл. будет списан на гудвил, 50 долл убытка будет списано на другие чистые активы. Доля неконтролирующих акционеров сократится на 10% в доле (20%) снижения стоимости прочих чистых активов. В результате формируется абсолютно такой же отчет о финансовом положении, как и в сценарии 1:
b) Убыток от обесценения в размере 150 долл. будет списан на гудвил, прочие чистые активы не будут затронуты. Так как признана только доля Мамы в гудвиле, значит только 80% убытка необходимо отразить.
Мы видим, что новая балансовая стоимость единицы, генерирующей чистый денежный поток, сейчас равна 540 долл., что меньше возмещаемой стоимости этой единицы (550 долл.). Это случилось потому, что возмещаемая стоимость учитывает непризнанный гудвил доли неконтролирующих акционеров, который составляет 10 долл. ((гудвил 200 – убыток от обесценения 150)*20%). Методологические сложности учета гудвила (или того, что он из себя представляет) связаны с тем, что гудвил является сложным активом. Если попросить описать гудвил, на ум приходят такие традиционные понятия как репутация продукта, знания персонала, месторасположение, доля рынка и т.д. Это правильно, но в сделке по приобретению, гудвил может быть вызван другими факторами, к примеру, премия за контроль, синергетический эффект (сокращение затрат или рост прибыли), когда дочернее предприятие интегрируется в группу. Неконтролирующие акционеры теоретически могут претендовать на долю в традиционных аспектах гудвила, но не смогут получить выгоду от иных аспектов, которые относятся к возможности контролировать деятельность предприятия. А значит, оценивать долю неконтролирующих акционеров на тех же основаниях (пропорционально), что и долю контролирующих акционеров нельзя (см. метод (i) ниже). В МСФО (IFRS) 3 содержится формула расчета консолидированного гудвила на дату приобретения: Вознаграждение, оплаченной материнской компанией + доля неконтролирующих акционеров – справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов дочернего предприятия = консолидированный гудвил. После даты приобретения балансовая стоимость доли неконтролирующих акционеров будет изменяться при любом методе расчета пропорционально доле в прибылях и убытках дочернего предприятия после приобретения. Консолидированный гудвил при любом методе останется неизменным до тех пор пока не будет обесценен. Стандарт признает тот факт, что существует множество способов рассчитать справедливую стоимость доли неконтролирующих акционеров (метод (i)), например, по ссылке на рыночную цену акций дочернего предприятия до даты приобретения, если такая возможность есть. В рамках экзамена F7 такой способ оценки является наиболее распространенным, альтернативой может стать только указание справедливой стоимости доли неконтролирующих акционеров в тексте вопроса. Пример 3 Данный пример основан на Вопросе 1 экзамена F7 (Int) в декабре 2007 года. Расчет гудвила основан на справедливой стоимости доли неконтролирующих акционеров (метод (i) выше) по ссылке на цену акций дочернего предприятия на дату приобретения (см. примечание 4 вопроса). 1 октября 2006 года Плато приобрело следующие долгосрочные инвестиции:
Проект отчета о финансовом положении трех компаний на 30 сентября 2007:
Примечания: i. На дату приобретения у Саванны был заключен договор на ближайшие 5 лет на поставку товаров одному из ее крупнейших покупателей. Руководство Саванны считает, что высока вероятность того, что имеющийся договор будет пролонгирован. Руководство Плато оценивают справедливую стоимость этого договора в 1 млн. долл, срок его действия неопределенным, и то, что договор не является обесцененным. ii. 1 октября 2006 года Плато продала оборудование Саванне за оговоренную стоимость в 2,5 млн. долл. Балансовая стоимость оборудования на момент продажи составляла 2 млн. долл. Оставшийся срок полезной службы оценивался в 5 лет (амортизация линейным методом). iii. За год, заканчивающийся 30 сентября 2007 года Саванна продала товары Плато на 2,7 млн. долл. Саванна продает эти товары с 50% наценкой на себестоимость. Треть этих товаров остается на балансе Плато на дату отчетности 30 сентября 2007 года. iv. На дату приобретения доля неконтролирующих акционеров Саванны должна быть оценена по справедливой стоимости. Для расчета справедливой стоимости доли неконтролирующих акционеров можно использовать цену акций Саванны на ту дату. Тесты на обесценение на отчетную дату показали, что ни консолидированный гудвил, ни стоимость инвестиций в Ось не являются обесцененными. v. Финансовые активы в отчете о финансовом положении Плато отражены по справедливой стоимости на 1 октября 2006 года, но их справедливая стоимость на 30 сентября 2007 года составляет 9 млн. долл. vi. В течение года ни одна из компаний не выплачивала дивиденды. Требуется: Комментарий: Пункт (iv) мог содержать информацию о том, что справедливая стоимость доли неконтролирующих акционеров на дату приобретения составляет 3 250 тыс. долл. Или, что гудвил, относящийся на неконтролирующих акционеров, равен 500 тыс. долл. Все эти варианты по сути разный способ передачи одной и той же информации. Ответ Консолидированный отчет о финансовом положении Плато на 30 сентября 2007:
Расчеты: 1. Основные средства Передача оборудования привела к формированию нереализованной прибыли в размере 500 тыс. долл. Эта величина снижается на 100 тыс. долл. ежегодно за период после приобретения на сумму амортизации (линейный метод на 5 лет). Таким образом, на 30 сентября 2007 года величина нереализованной прибыли составляет 400 тыс. долл. Необходимо исключить эту сумму из нераспределенной прибыли Плато и с балансовой стоимости оборудования. 2. Гудвил
Комментарий: Вознаграждение Плато за акции Саванны в пересчете составляет 4,25 долл. за акцию, или 12,75 млн. долл. за 3 млн. акций. Эта цена выше рыночной цены акций Саванны (3,25 долл.) до даты приобретения, по сути это премия за контроль в Саванне. 3. Балансовая стоимость компании Ось на 30 сентября 2007
4. Нереализованная прибыль в запасах Внутригрупповые продажи составили 2,7 млн. долл. Саванна признала прибыль по этим продажам на сумму 900 тыс. долл. (2 700*50/150). Треть этих товаров остается в запасах Плато на дату отчетности, а значит нереализованная прибыль по 5. 1,5 млн. акций, выпущенных Плато, в сделке по обмену акциями, по цене 6 долл. за акцию, будет отражено как 1 долл. за акцию как акционерный капитал и 5 долл. за акцию как добавочный капитал. Как результат акционерный капитал увеличится на 1,5 млн. долл. и добавочный капитал составит 7,5 млн. долл. 6. Консолидированная нераспределенная прибыль
7. Доля неконтролирующих акционеров
Обратите внимание, что с даты приобретения доля неконтролирующих акционеров оценивается по справедливой стоимости на дату приобретения плюс пропорциональная доля в (скорректированной) прибыли после приобретения Саванны. Прочие вопросы: Изначально вопрос содержал обесценение гудвила, к примеру, в сумме 1 млн. долл. МСФО (IAS) 36, переработанный в соответствии с требования МСФО (IFRS 3), требует, чтобы обесценение гудвила дочернего предприятия (если оно является единицей, генерирующей денежный поток) распределялось на долю материнской компании и неконтролирующих акционеров так, как распределяются прибыли и убытки дочернего предприятия. А значит, из 1 млн. долл. обесценения, 750 тыс. долл. будет отнесено на долю материнской компании (в дебет консолидированной нераспределенной прибыли, сократив ее до 29 550 тыс. долл (30 300 – 750), и 250 тыс. долл. будет отнесено на долю неконтролирующих акционеров, сократив ее до 3 650 тыс. долл. (3 900 – 250). Правомерность такого подхода спорна. Из 5 млн. долл. признанного гудвила Саванны только 500 тыс. долл. (10%) относится к доли неконтролирующих акционеров, однако 25% обесценения гудвила (пропорционально доле в Саванне) списано через долю неконтролирующих акционеров. Статья на английском языке подготовлена Стивом Скоттом, экзаменатором по F7. Журнал «Student accountant» 14/2010 Постоянный адрес: https://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=009825
|