Взаимозачет финансового актива и финансового обязательства - дополнения к IAS 32 и IFRS 7 А. Д. Вардоиани, специалист отдела финансовой отчетности ООО «Русфинанс Банк» Источник: Журнал "Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты" Взаимозачет (offsetting) финансовых активов и обязательств — один из важнейших аспектов презентации статей баланса в финансовой отчетности. В общих случаях под взаимозачетом понимается представление на нетто-основе взаимных требований и обязательств, возникших между двумя компаниями. В результате взаимозачета одна из компаний отражает в своем отчете о финансовом положении чистую сумму актива, другая — чистую сумму обязательства.
Такие операции могут приводить к существенному снижению валюты горизонтального баланса, а также влиять на многие важнейшие финансовые показатели компаний, в основном такие, как показатели ликвидности и финансовой устойчивости. В наибольшей степени влиянию взаимозачета подвержены банки и другие финансовые институты, имеющие на своих балансах огромное количество деривативов и прочих финансовых инструментов. По сравнению с компаниями реального сектора, где взаимные требования и обязательства возникают достаточно редко в условиях широко развитой сети контрагентов, компании банковского сектора часто вынуждены реализовывать свои финансовые продукты между собой в силу ограниченного количества соответствующих институтов, а также в целях снижения рисков, возникающих при реализации финансовых инструментов. В рамках глобальной конвергенции Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и Общепринятых принципов бухгалтерского учета США (ОПБУ США) Советом по МСФО и Советом по стандартам финансового учета США (ССФУ) был разработан совместный проект по пересмотру требований к взаимозачету финансовых активов и обязательств. Проект был начат в июне 2010 г. в целях сближения существующих моделей взаимозачета. Многочисленная критика со стороны пользователей отчетности и многих ведущих организаций, в том числе таких, как Совет по финансовой стабильности, свидетельствовала о том, что существующие различные подходы к взаимозачету, а также его раскрытию в отчетности значительно затрудняют сопоставимость финансовых показателей компаний, особенно в сфере финансового сектора. Откликом на данную критику стал опубликованный в январе 2011 г. и открытый для общественных комментариев проект, направленный на создание единой модели взаимозачета для отчетностей, подготавливаемых в соответствии с МСФО и ОПБУ США. Однако в результате обсуждений и комментариев, полученных в рамках проекта, оба Совета решили оставить существующие модели без изменений, но в то же время дополнить соответствующие стандарты одинаковыми требованиями к раскрытию зачтенных активов и обязательств. Данные дополнения направлены на облегчение усилий инвесторов при сопоставлении отчетностей, подготавливаемых в различных системах стандартов. Итогом проекта со стороны Совета по МСФО является выпуск 16 декабря 2011 г. дополнений к IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие». Также Совет решил дополнить Руководство по применению IAS 32 «Финансовые инструменты: представление информации» пунктами AG38A—AG38F. Данные дополнения направлены на снижение дивергенции непосредственно в практике применения IAS 32 и улучшение сопоставимости отчетностей, подготавливаемых на основе МСФО. Существующая модель взаимозачета и дополнения к IAS 32В большинстве случаев МСФО требуют отдельного представления полной суммы финансовых активов и обязательств в отчете о финансовом положении.
СПРАВОЧНО Согласно параграфу 42 (а) IAS 32 взаимозачет является исключением и должен применяться тогда и только тогда, когда предприятие:
Несмотря на то что параграф 42 достаточно точно предусматривает критерии, необходимые для проведения взаимозачета, предыдущая версия стандарта не дает четкого определения понятию «на текущий момент юридически закрепленное право» (currently has a legally enforceable right of set-off). В зависимости от юрисдикции, в которой осуществляет свою деятельность та или иная компания, исполнение данного права может варьироваться и быть условным. Так, например, некоторые локальные законодательства ограничивают исполнение данного права при наступлении дефолта или в момент процедуры банкротства. Новые дополнения к Руководству по применению IAS 32 (AG38A—AG38D) уточняют, что «юридически закрепленное право» должно быть безусловным (не зависеть от будущих событий) и осуществимым для каждой из сторон, осуществляющей взаимозачет, при следующих обстоятельствах:
Таким образом, данные дополнения ограничивают возможность применения взаимозачета и устраняют различия в практике применения вышеуказанного критерия между компаниями, осуществляющими свою деятельность в различных правовых юрисдикциях. Согласно IAS 32 существование одного лишь «юридически закрепленного права» не дает достаточных оснований для взаимозачета. Стандарт также требует наличия «намерения произвести расчет на неттооснове или реализовать актив и исполнить обязательство одновременно». При наличии такого намерения представление актива и обязательства на нетто-основе лучше отражает величину и распределение во времени будущих потоков денежных средств, а также рисков, которым эти потоки подвергаются. Если компания имеет право на зачет, но все-таки не намеревается ни производить нетто-расчет, ни реализовать актив и исполнять обязательство одновременно, то влияние этого права на кредитный риск, которому подвергается компания, раскрывается в соответствии с параграфом 36 IFRS 7. Судить о намерении компании произвести расчет на нетто-основе можно на основании прошлой практики, текущей рыночной ситуации, требований финансовых рынков и других обстоятельств, которые могут либо инициировать, либо ограничить стремление компании в применении взаимозачета. Однако то, что подразумевается под понятием «реализовать актив и исполнить обязательство одновременно», вызывает многочисленные дискуссии среди составителей отчетности и приводит к различным интерпретациям данного критерия. В дополнениях к стандарту (AG38E—AG38F) уточняется, что критерий, указанный в параграфе 42 (b), выполняется только в том случае, когда потоки денежных средств от зачета равны нетто-основе или чистой сумме. Это происходит тогда и только тогда, когда компания применяет такую систему взаиморасчетов (или клиринговую систему), в результате использования которой кредитный риск и риск ликвидности либо полностью элиминируются, либо снижаются до незначительного уровня. В дополнениях к стандарту приводится пример такой системы взаиморасчетов и основные характеристики, которыми она должна обладать, для того чтобы соответствовать критерию, приведенному в параграфе 42 (b). Ниже представлены некоторые из данных характеристик:
Выпущенные дополнения не окажут значительного влияния на суммы, подлежащие взаимозачету, так как большинство клиринговых систем в основном удовлетворяют вышеприведенным характеристикам. Однако если раньше наличия одного лишь соглашения с клиринговой палатой было достаточно для удовлетворения критерия 42 (b), теперь компаниям все-таки придется тестировать используемые системы взаиморасчетов на предмет соответствия характеристикам, приведенным в стандарте. ВАЖНО Основное отличие модели взаимозачета, используемой в МСФО, от модели ОПБУ США заключается в том, что МСФО требует произвести зачет, когда компания удовлетворяет критериям, приведенным в стандарте IAS 32 (параграф 42), в то время как ОПБУ США разрешает, но не требует проведения взаимозачета при исполнении соответствующих критериев. Кроме того, в отличие от МСФО американская система стандартов позволяет произвести зачет при условном «юридически закрепленном праве», т. е. зависящем от будущих событий, например дефолта или банкротства, а также в случае, когда компания не имеет намерения осуществить расчет на нетто-основе. Вышеуказанные различия приводят к сложностям при сопоставлении отчетностей, подготовленных в двух системах стандартов. Так, например, при осуществлении одних и тех же операций компании, отчитывающиеся по МСФО, могут отразить в своем балансе суммы, значительно превышающие те, что отражены по стандартам США. Как было сказано ранее, суммы зачтенных активов и обязательств могут оказать существенное влияние на показатели ликвидности, финансовый леверидж, кредитный риск и достаточность капитала, особенно среди компаний финансового сектора. Дополнения к IFRS 7Согласно новым дополнениям (13A—13B) к IFRS 7 компания должна раскрывать в своей финансовой отчетности эффект или потенциальный эффект на отчет о финансовом положении сумм, зачтенных в соответствии со стандартом IAS 32. Таким образом, новые дополнения актуальны для финансовых активов и обязательств, подлежащих взаимозачету на основании параграфа 42 IAS 32, а также не подлежащих зачету, но входящих в генеральное соглашение о взаимозачете согласно параграфу 50 IAS 32. Как было сказано ранее, новые дополнения к IFRS 7 были выпущены для того, чтобы помочь пользователям отчетности сопоставить суммы активов и обязательств, отраженных в соответствии с МСФО и ОПБУ США. С этой целью IFRS 7 требует раскрывать на каждую отчетную дату следующую информацию: а) суммы финансовых активов и обязательств до проведения взаимозачета;
д) чистые суммы, полученные после вычитания п. «г» из п. «в». Компания также должна раскрыть дополнительную информацию о правах взаимозачета, возникших на основании генерального соглашения о взаимозачете или иных подобных соглашений, на основании которых отражены суммы в п. «г». Приведенные ниже примеры (табл. 1 и 2) иллюстрируют один из возможных вариантов представления информации, требуемой к раскрытию в соответствии с IFRS 7, в случае отражения в балансе либо чистой суммы актива, либо чистой суммы обязательства. Таблица 1
Таблица 2
Активы и обязательства, приведенные в таблицах, также могут быть сгруппированы в зависимости от способа их оценки — либо по справедливой, либо по амортизированной стоимости Влияние дополнений на подготовку отчетностиКроме своей первоначальной задачи улучшить сопоставимость между отчетностями, подготовленными в соответствии с МСФО и ОПБУ США, новые опубликованные требования к раскрытию финансовых активов и обязательств, зачтенных в финансовой отчетности, позволят инвесторам:
Дополнения к IFRS 7 и IAS 32 будут применяться ретроспективно и вступят в силу для отчетных периодов, начинающихся с или после 1 января 2013 г. и 1 января 2014 г. соответственно. Для того чтобы своевременно отвечать требованиям новых поправок, руководству компаний заранее необходимо выяснить, какое влияние они окажут на суммы, отраженные в отчете о финансовом положении. В этих целях менеджменту в первую очередь придется пересмотреть критерий «безусловности» юридически закрепленного права, подтвердив, что не только договорная база, но и локальное законодательство ни при каких условиях не ограничивают применение взаимозачета. Кроме того, для доказательства выполнения второго критерия IAS 32 — 42 (b) — руководству придется протестировать используемую клиринговую систему на предмет ее соответствия характеристикам, приведенным в стандарте. Раскрытие информации согласно новым требованиям IFRS 7 не повлечет за собой значительных затрат и усилий со стороны составителей отчетности, так как не подразумевает никаких изменений в принятой учетной политике, однако обещает стать полезным и многофункциональным инструментом для многих пользователей. ________________________ [1] ГСВ — генеральное соглашение о взаимозачете. Постоянный адрес: https://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=010804
|