25 мая 2017 г. Четверг | Время МСК: 10:16:52
Карта сайта
 

Финансовые компании на геоэкономическом атласе мира (на основе рейтинга крупнейших компаний мира Forbes-2000)



Василий Кутьин, к.э.н., начальник планово-аналитического отдела управления ритейла и маркетинга банка «УралСиб», Московская дирекция
Источник: E-xecutive
добавлено: 20-10-2004
просмотров: 50525
В 2004 году Журнал Forbes впервые опубликовал список 2000 крупнейших компаний мира . Крупнейшие мировые компании оценивались по четырем показателям – выручке, чистой прибыли, активам (по отчетности за последние 12 месяцев) и рыночной капитализации компаний. Рейтинг выстраивался по среднему арифметическому значению по всем четырем факторам. По мнению аналитиков журнала, такое сравнение компаний поможет инвесторам более объективно оценить реальный вес компании на рынке.

Финансовые компании на геоэкономическом атласе мираВ Forbes-2000 попали компании из 50 стран. Совокупная численность персонала этих компаний - 64 млн. человек. Совокупные доходы участников рейтинга составили $19 трлн, прибыль - $760 млрд, активы - $68 трлн, рыночная капитализация - $24 трлн.1

Предположим, что указанные 2000 компаний являясь крупнейшими компаниями мира, фактически определяют национальные экономики рассматриваемых стран, но, главное, являются основными движущими силами мировой экономики. Следовательно, построив на данной выборке экономико-математическую модель, мы будем иметь возможность расклассифицировать все компании, основываясь на нескольких переменных. Затем, на основании полученной классификации, у нас получается геоэкономический атлас, который представляет собой многомерный рейтинг крупнейших компаний мира.

В построении геоэкономического атласа применяется технология нейронно-сетевого картирования – самоорганизующиеся карты Кохонена. Метод самоорганизаующихся карт – универсальный многофункциональный инструмент анализа, он способен предоставить достаточно четкую картину, отражающую состояние реального сектора экономики страны. Применение карты СКП позволяет редуцировать количество сопоставляемых объектов (фирм). Иными словами, мы анализируем не отдельные хозяйствующие субъекты, сопоставляя их друг с другом по отдельности, а их группы (кластеры), объединенные на основании схожести признаков. Данная технология подробно описана мной в предыдущей работе «Искусственный интеллект в маркетинге».

Для построения карты используется совокупность объектов одного класса, следовательно, описанные в одном и том же признаковом пространстве (под признаками понимаются показатели изучаемых компаний). Таким образом, проблему изучения каждой компании-фактора в отдельности с помощью кластеризации мы свели к более простой задаче – анализа только типовых представителей кластеров, число которых значительно меньше, чем исходных факторов.

Для четкого анализа мировой экономики на примере 2000 крупнейших компаний, отраженных в рейтинге Форбс-2000, поставим задачу классификации предложенных объектов (фирм). Для классификации мы используем показатели таблицы рейтинга.

В исследовании использовались следующие показатели:

  • Активы, млрд. долларов США
  • Капитализация, млрд. долларов США
  • Выручка, млрд. долларов США.

Эти 3 абсолютных показателя позволяют масштабировать расположение бизнес-структур на геоэкономическом атласе.

В анализе также использованы 3 относительных показателя, отражающие эффективность работы компании на рынках и инвестиционную привлекательность каждого рассматриваемого бизнес-объекта.

  • Чистая прибыль/Активы – показатель прибыльности активов
  • Чистая прибыль/Капитализация – показатель прибыльности капитала
  • Капитализация/Активы

Совокупное применение абсолютных и относительных показателей в исследовании позволяет более точно определить роль 2000 крупнейших компаний мира в глобальной экономике. Таким образом, в ходе исследования мы объединяем статические и динамические оценки, что помогает установить причину сложившейся ситуации в мировой экономике и спрогнозировать ее развитие в будущем.

Наше исследование разделено на 2 этапа

1. Выявление важнейших отраслей мировой экономики, имеющих наибольший вес, рассмотрение отраслевой направленность мировой экономики.

2. Построение геоэкономического атласа мира, в котором отображены крупнейшие компании мира, принадлежащие финансовому сектору (страховые, банковские и прочие финансовые организации), определение и анализ стратегических кластеров мировой экономики.

1. Определение наиболее значимых отраслей мировой экономики

На основании данных рейтинга Forbes-2000 определим доли компаний одной отрасли в совокупных активах по всей выборке из 2000 компаний. В результате исследования построена диаграмма 1, отражающая доли отраслей в совокупных активах.

Как видно из диаграммы, свыше 70% всех активов занимают предприятия финансовой сферы - финансовые, банковские и страховые компании. Следовательно, эти отрасли являются определяющими для большей части мировых экономических тенденций. Поэтому в нашем исследовании мы ограничимся изучением данных отраслей.

2. Построение геоэкономического атласа мира

В результате применения технологии самоорганизующихся карт, вся база по 2000 крупнейшим компаниям мира по версии Forbes была преобразована в шестимерное пространство, которое карта распределила на 6 экономических кластеров – стратегических групп мировой экономики. Полученная карта отображена на Рис. 1. Чтобы избежать нагромождения, все компании отображены на карте в виде порядкового номера, присвоенного Forbes (от 1 до 2000).

Рис. 1. Распределение крупнейших компаний мира Рейтинга Forbes-2000 на карте стратегических групп

На рис. 2 отображены карты, построенные по 6 показателям, использовавшимся при создании карты кластеров компаний в рейтинге Forbes-2000. Эти карты являются теми измерениями, из которых строится вся совокупность карт, названная атласом крупнейших компаний мира Forbes-2000. Темные области в каждом полученном кластере свидетельствует об особом характере некоторых предприятий, они имеют минимальные или максимальные значения одного или нескольких показателей, что хорошо видно на картах атласа, представленных на рис. 2.

Рис. 2. Карты показателей (измерений-признаков) геоэкономического атласа крупнейших компаний мира Рейтинга Forbes-2000

Для более четкой иллюстрации значений, отображенных на шести картах атласа, приведена таблица статистики значений полученных экономических кластеров (см. табл.1.)

Табл. 1. Статистика по стратегическим группам геоэкономического атласа

Средние значения по группе Группа 1 Группа 2 Группа 3 Группа 4 Группа 5 Группа 6
Активы, млрд. долл. 28 6 49 3 457 282
Капитализация, млрд. долл. 6,9 7,2 43,8 15,2 43,8 147,7
Чистая прибыль/ Активы -0,003 0,071 0,051 0,13 0,005 0,023
Чистая прибыль/ Капитализация -0,14 0,13 0,02 0,02 0,02 0,02
Капитализация/ Активы 0,35 1,42 1,41 5,61 0,11 0,94
Выручка, млрд. долл. 8,8 4 40,5 2,6 33,7 103,4
Сумма по группе
Активы, млрд. долл. 24383 4100 6058 196 26851 6385
Капитализация, млрд. долл. 5421,6 5115,1 5988,2 1097,3 2315,3 3764,6
Выручка, млрд. долл. 6686,3 2912,5 5115,3 200,9 1820,5 2645,4
Число компаний в группе
Банковские 276 2 - - 34 1
Страховые 73 24 2 1 9 3
Финансовые 90 52 - 3 10 3
По всем отраслям 935 783 134 70 55 23

На основании карт-признаков и таблицы статистики проведем общее описание полученных стратегических групп.

Группа 1. Это самая большая группа. Всего здесь находятся 935 крупнейших компаний из 2000, вошедших в рейтинг Forbes. В частности, здесь сосредоточено 276 банковских, 73 страховых и 90 финансовых организаций. Группа 1 лидирует по совокупной выручке, а по сумме активов и капитализации находится на 2 месте среди всех рассматриваемых групп. Но при этом в среднем по группе здесь наблюдаются самые низкие показатели по капитализации, прибыльности активов и капиталов. В целом, эту группу можно назвать группой «середняков».

Группа 2. Эта группа включает всего 783 организации. Данная группа характеризуется самым высоким показателем прибыльности капитала в среднем по группе и занимает 2 место в среднем по группе по прибыльности активов. Интересно отметить явный перекос в сторону финансовых организаций - здесь сосредоточено 2 банковских, 24 страховых и 52 финансовых организаций. В целом это группа «прибыльной капитализации».

Группа 3. Данная группа по сумме капиталов фирм, входящих в нее, занимает 1 место среди полученных 6 групп. В этой группе только 2 финансовые структуры – страховые компании, причем и они находятся на границе кластера, явно тяготея к Группам 1 и 5. Группа 3 – самая капитализированная группа.

Группа 4. В этой группе наблюдаются самые низкие показатели суммарной выручки, капитализации и активов, а также самые низкие показатели в среднем по группе по активам и выручке. Но при этом в среднем по группе здесь самый высокий показатель прибыльности активов– 13% и самое высокое соотношение капитала к активам – 5,61.

Группа 5. Эта группа характеризуется самым высоким уровнем активов – как в среднем по группе, так и по сумме активов. При этом соотношение капиталов к активам в среднем по группе – минимум среди рассматриваемых 6 групп – 11%. Здесь 34 банковских, 9 страховых и 10 финансовых организаций. Эту группу можно назвать «Группой потенциальных лидеров мировой экономики».

Группа 6.Это самая малая из полученных групп - здесь всего 23 организации из 2000 крупнейших по версии Forbes. В среднем по группе здесь самый высокий уровень капитализации, 2 место по активам и 1 место по выручке. Эта группа крупнейших компаний, таких как Citigroup (1). Группу 6 можно обозначить как «Группу абсолютных лидеров мировой экономики».

Как уже было отмечено выше, среди компаний рейтинга Forbes-2000 свыше 70% всех активов занимают предприятия финансовой сферы экономики - финансовые, банковские и страховые компании (см. диаграмму 1). Рассмотрим компании этих отраслей более детально.

Отобразим компании финансовых отраслей на карте отдельно, чтобы избежать загромождения – см. Рис. 3.

Рис. 3. Крупнейшие банковские, страховые и прочие финансовые компании на геоэкономическом атласе мира

Крупнейшие банковские компании на геоэкономическом атласе мира

Всего в рейтинге Forbes2000 указано 313 банковских организаций. Всего на компании страховой отрасли, отраженные в данном рейтинге, приходится 29,65 трлн. долларов активов, общая капитализация составляет 3,24 трлн. долларов.

Банковские компании принадлежат 40 странам мира. Подробнее распределение банковских компаний, с точки зрения национальной принадлежности, указано в Табл. 2.

Табл. 2. Распределение банковских структур по странам мира

  Страна Активы, млрд. $ Доля в сово-купных активах отрасли по Форбс-2000 Капита-лизация, млрд. $ Доля в общей капита-лизации отрасли по Форбс-2000
1 США 6640,17 22,39% 1272,91 39,28%
2 Япония 5877,19 19,82% 244,13 7,53%
3 Великобри-тания 3768,10 12,71% 480,23 14,82%
4 Франция 2159,60 7,28% 154,05 4,75%
5 Германия 1630,32 5,50% 38,98 1,20%
6 Италия 1481,93 5,00% 148,73 4,59%
7 Канада 1206,38 4,07% 126,95 3,92%
8 Испания 856,60 2,89% 125,65 3,88%
9 Австралия 773,41 2,61% 124,37 3,84%
10 Нидерланды 704,95 2,38% 39,29 1,21%
11 Швеция 660,60 2,23% 54,45 1,68%
12 Южная Корея 542,51 1,83% 39,67 1,22%
13 Бельгия 407,87 1,38% 23,16 0,71%
14 Дания 330,27 1,11% 18,41 0,57%
15 Гонконг/Китай 283,18 0,95% 53,57 1,65%
16 Индия 238,53 0,80% 20,19 0,62%
17 Ирландия 217,15 0,73% 34,59 1,07%
18 Греция 200,81 0,68% 28,37 0,88%
19 Сингапур 196,34 0,66% 35,86 1,11%
20 Бразилия 172,37 0,58% 19,56 0,60%
21 Израиль 166,30 0,56% 8,09 0,25%
22 Тайвань 160,69 0,54% 23,35 0,72%
23 Австрия 141,09 0,48% 8,69 0,27%
24 Малайзия 101,49 0,34% 18,63 0,57%
25 ЮАР 98,26 0,33% 15,72 0,49%
26 Таиланд 98,14 0,33% 13,96 0,43%
27 Швейцария 94,45 0,32% 7,90 0,24%
28 Турция 73,71 0,25% 12,03 0,37%
29 Португалия 64,97 0,22% 7,96 0,25%
30 Норвегия 55,51 0,19% 4,85 0,15%
31 Индонезия 54,83 0,18% 8,12 0,25%
32 Люксембург 47,89 0,16% 0,94 0,03%
33 Россия 34,20 0,12% 5,95 0,18%
34 Мексика 25,13 0,08% 5,69 0,18%
35 Иордания 22,78 0,08% 4,19 0,13%
36 Венгрия 16,58 0,06% 3,69 0,11%
37 Чили 15,63 0,05% 3,65 0,11%
38 Финляндия 13,35 0,05% 1,17 0,04%
39 Бермудские о-ва 12,85 0,04% 1,31 0,04%
40 Филиппины 7,42 0,03% 1,50 0,05%

Наибольший вес в мировой банковской отрасли имеют США, ФРГ, Великобритания и Франция - на них приходится свыше 62,2% всех активов и свыше 66,3% совокупной капитализации банковских компаний, отображенных в Forbes-2000. Рассмотрим распределение банковских компаний по полученным стратегическим группам. Сразу отметим, что в Группах 3 и 4 нет ни одной банковской структуры из рассматриваемой выборки.

Группа 1: Это самая большая группа. Здесь сосредоточено 276 банков: 106, 128, 130, 151, 126, 146, 149, 154, 247, 251, 148, 160, 223, 179, 195, 212, 221, 185, 253, 200, 239, 260, 321, 315, 300, 363, 263, 268, 559, 446, 390, 262, 324, 302, 326, 439, 508, 365, 408, 416, 505, 401, 483, 598, 381, 445, 475, 578, 377, 546, 335, 611, 379, 476, 503, 517, 359, 520, 515, 420, 608, 541, 454, 566, 926, 671, 754, 685, 965, 631, 656, 838, 1031, 992, 929, 657, 1033, 614, 955, 891, 1016, 702, 979, 788, 688, 795, 855, 626, 662, 806, 827, 803, 748, 726, 820, 976, 941, 628, 746, 1038, 1005, 903, 994, 749, 676, 875, 732, 850, 767, 897, 814, 962, 1072, 1265, 1325, 1377, 1387, 1403, 1359, 1401, 1512, 1059, 1148, 1373, 1133, 1482, 1043, 1422, 1283, 1050, 1150, 1209, 1361, 1473, 1344, 1126, 1261, 1457, 1076, 1479, 1271, 1286, 1152, 1340, 1368, 1104, 1328, 1367, 1131, 1358, 1474, 1394, 1108, 1107, 1388, 1277, 1047, 1486, 1491, 1464, 1159, 1208, 1041, 1090, 1539, 1647, 1531, 1558, 1563, 1587, 1591, 1663, 1584, 1604, 1608, 1631, 1646, 1555, 1569, 1642, 1545, 1559, 1597, 1557, 1547, 1599, 1590, 1723, 1668, 1699, 1514, 1617, 1585, 1710, 1690, 1627, 1695, 1708, 1711, 1721, 1618, 1619, 1626, 1633, 1636, 1640, 1653, 1657, 1658, 1912, 1876, 1850, 1807, 1796, 1927, 1846, 1865, 1751, 1901, 1744, 1892, 1897, 1916, 1835, 1841, 1843, 1855, 1858, 1787, 1790, 1799, 1808, 1811, 1726, 1729, 1733, 1736, 1742, 1746, 1764, 1768, 1770, 1775, 1779, 1923, 1788, 1797, 1902, 1908, 1824, 1802, 1893, 1910, 1918, 1860, 1889, 1784, 1825, 2000, 1938, 1963, 1976, 1979, 1937, 1940, 1960, 1965, 1987, 1941, 1945, 1964, 1986, 1996, 1936, 1946, 1950.

Как видно из карты (рис. 3 ), эти банки преимущественно сосредоточены в виде 2 сгущений по краям Группы 1. Это наименее прибыльные банки, можно отметить тенденцию – часть из них тяготеет к Группе 5, наращивая активы, а часть – к Группе 2, повышая прибыльность от капитала.

Группа 2. Здесь всего 2 банка - №1684 - Grupo Financiero Inbursa (Мексика) и №1984 - Indian Overseas Bank (Индия). Это банки третьего мира, они относятся к группе наибольшей прибыльности от капитальных вложений.

Группа 5. Здесь 34 банка. Из них 8 принадлежат США: Bank of America (6), Bank One (52), Wachovia (41), Washington Mutual (67), Wells Fargo (25), JP Morgan Chase (15), US Bancorp (77), FleetBoston Finl (90).

Японии принадлежит 5 банков под номерами: Mizuho Financial (403), Mitsubishi Tokyo Finl (398), UFJ Holdings (444), Sumitomo Mitsui Financial (396), Resona Holdings (563). Низкая позиция в рейтинге крупнейших японских банков свидетельствует о проблемах в японской банковской системе, о росте убытков.

В группе 5 находятся 6 банков Великобритании: HSBC Group (7), Royal Bank of Scotland (19), HBOS (36), Lloyds TSB Group (47), Barclays (27), Abbey National (494). Здесь также 2 банка ФРГ: HVB-HypoVereinsbank (431) и Commerzbank (500); три банка из Франции - Societe Generale Group (54), BNP Paribas (18), Credit Agricole (68); по 2 банка из Испании - Banco Santander Central (39), BBVA-Banco Bilbao Vizcaya (57), и Италии - Banca Intesa (230) и UniCredito Italiano (92). По одному банку в группе представлено от Бельгии - Dexia (99), Канады - Royal Bank of Canada (79), Дании - Den Danske Bank (133), Швеции – Nordea (136), Австралии - Natl Australia Bank (86), Нидерландов - ABN-Amro Holding (48). Как видно из описания Группы 5, это группа лидеров по банковским активам.

Группа 6. Здесь всего один банк - американский Citigroup (1) – абсолютный лидер рейтинга Forbes2000 по капитализации, активам и выручке. Это абсолютный лидер банковского рынка.

Крупнейшие страховые компании на геоэкономическом атласе мира

Всего в рейтинге Forbes2000 указано 112 страховых компаний. Всего на компании страховой отрасли, отраженные в данном рейтинге, приходится $7790,93 млрд активов, общая капитализация составляет $1276,7 млрд.

Страховые компании принадлежат 22 странам мира. Подробнее распределение страховых компаний, с точки зрения национальной принадлежности, указано в Табл. 3.

Табл. 3. Распределение страховых компаний по странам мира

  Страна Активы, млрд $ Доля в сово-купных активах отрасли по Форбс-2000 Капита-лизация, млрд $ Доля в общей капита-лизации отрасли по Форбс-2000
1 США 2912,13 37,4% 704,43 55,2%
2 Германия 1085,99 13,9% 80,24 6,3%
3 Великобритания 917,37 11,8% 72,79 5,7%
4 Франция 629,14 8,1% 51,09 4,0%
5 Швейцария 558,87 7,2% 55,57 4,4%
6 Япония 351,67 4,5% 61 4,8%
7 Италия 310,09 4,0% 49,46 3,9%
8 Нидерланды 266,59 3,4% 23,49 1,8%
9 Канада 195,29 2,5% 35,98 2,8%
10 Бермудские о-ва 150,06 1,9% 49,39 3,9%
11 Тайвань 77,56 1,0% 16,66 1,3%
12 Австралия 65,21 0,8% 17,78 1,4%
13 Швеция 55,2 0,7% 4,87 0,4%
14 Китай 46,53 0,6% 24,55 1,9%
15 Ирландия 34,88 0,4% 4,69 0,4%
16 Финляндия 26,36 0,3% 6,2 0,5%
17 Австрия 25,38 0,3% 3,73 0,3%
18 Норвегия 21,36 0,3% 1,86 0,1%
19 ЮАР 21,17 0,3% 3,65 0,3%
20 Сингапур 15,76 0,2% 3,38 0,3%
21 Испания 15,45 0,2% 2,73 0,2%
22 Южная Корея 8,87 0,1% 3,16 0,2%

На мировом страховом рынке наибольшее значение имеют США, ФРГ и Великобритания – на них приходится свыше 63% всех активов и свыше 67% совокупной капитализации страховых компаний, отображенных в Forbes-2000. Теперь укажем распределение рассматриваемых страховых компаний по полученным стратегическим группам.

Группа 1. Это самая большая группа – здесь сосредоточено 73 страховые компании под следующими номерами: 277, 621, 470, 159, 438, 203, 257, 653, 535, 141, 700, 139, 170, 177, 194, 210, 761, 387, 493, 227, 471, 772, 242, 330, 986, 312, 722, 758, 942, 271, 327, 597, 1085, 812, 1458, 821, 828, 511, 849, 1273, 752, 638, 950, 1003, 1216, 1594, 784, 751, 496, 1319, 952, 964, 1116, 1313, 680, 1111, 892, 978, 709, 1465, 863, 1511, 1499, 1437, 1822, 724, 1781, 1329, 1174, 1544, 1554, 1077, 1477.

Во многом распределение страховых компаний в данном стратегическом кластере напоминает распределение банков, что указывает на сходство бизнеса этих структур. Но при этом на Рис. 3 видно, что часть страховых компаний более тяготеют к Группе 2, находясь на границе Группы 1.

Группа 2. Здесь 24 страховые компании. Из них – 11 принадлежит США: Arthur J Gallagher (1930), Assurant (602), Markel (1455), Mercury General (1852), Fidelity National Finl (557), Cincinnati Financial (694), Unitrin (1240), Erie Indemnity (1748), Torchmark (714), MGIC Investment (974), PMI Group (1294).

Шесть страховых компаний в Группе 2 имеют своей юрисдикцией Бермудские острова (оффшорная юрисдикция) - Arch Capital Group (1578), PartnerRe (794), RenaissanceRe Holdings (1161), Montpelier Re Holdings (1648), Axis Capital Holdings (1074), Endurance Specialty (1801). Согласно данным Департамента денежного обращения Бермудских островов, в течение первого квартала 2004 г. на островах было учреждено 17 новых страховых компаний. Это сравнимо с показателями прошлого года, хотя и много меньше, чем рекордные цифры 2002 г. 2 К концу 2002 года на островах была зарегистрирована 1641 международная страховая компания. Из них около 50% - кэптивные, то есть используемые для страховых схем в рамках замкнутой группы (страхуют только риски учредителей). Общие активы компаний в конце 2001 г. составляли $173 млрд, а в 2002 г. увеличились еще на $27 млрд. 3

Из оставшихся компаний группы две принадлежит Японии - Nipponkoa Insurance (797) и Fuji Fire & Marine (1593); две Италии - Unipol (844) и Mediolanum (1284), по одной страховой компании в группе принадлежит - Южной Корее - Samsung Fire & Marine (920), Австралии - QBE Insurance Group (888) и Австрии - Wiener Staedtische (1408).

Группа 3. В этой группе только 2 страховые компании - немецкая Munich Re (73) и американская Allstate (62). Как уже было отмечено выше, в данной группе находятся только эти компании финансового сектора экономики, ни банковских, ни финансовых компаний в Группе 3 нет. Возможно, это связано с высокой суммарной капитализацией компаний данной группы.

Группа 4. Здесь всего одна страховая компания, принадлежащая США - LandAmerica Financial (1534).

Группа 5. В Группу входят 9 страховых компаний, из них 2 принадлежат США - Prudential Financial (124) и Hartford Finl Service (466). Остальные принадлежат Европейским странам – Великобритании - Aviva (402) и Prudential (105), Германии - Allianz Worldwide (350), Франции - AXA Group (53), Италии - Generali Group (382), Нидерландам - Aegon Insurance Group (98) и Швейцарии - Zurich Financial Services (405). Эти компании – лидеры по активам.

Группа 6. Эта группа включает всего 3 страховые компании, все они принадлежат США - American Intl Group (AIG, 3), MetLife (59), Berkshire Hathaway (14). Это крупнейшие компании страхового бизнеса, лидеры, во многом определяющие развитие мирового страхового рынка.

Крупнейшие финансовые компании на геоэкономическом атласе мира

Всего в рейтинге Forbes-2000 указано 158 финансовых компаний из 27 стран мира.

Табл. 4. Распределение финансовых структур по странам мира

  Страна Активы, млрд. $ Доля в сово-купных активах отрасли по Форбс-2000 Капита-лизация, млрд. $ Доля в общей капита-лизации отрасли по Форбс-2000
1 США 4754,70 44,06% 719,63 48,66%
2 Швейцария 1545,66 14,32% 133,42 9,02%
3 Нидерланды 1272,31 11,79% 86,26 5,83%
4 Германия 1198,83 11,11% 70,94 4,80%
5 Япония 718,42 6,66% 138,97 9,40%
6 Бельгия 273,49 2,53% 20,02 1,35%
7 Великобритания 218,83 2,03% 67,02 4,53%
8 Ирландия 153,20 1,42% 5,61 0,38%
9 Тайвань 135,31 1,25% 22,91 1,55%
10 Гонконг/Китай 84,89 0,79% 75,28 5,09%
11 Австралия 82,47 0,76% 41,71 2,82%
12 Канада 68,78 0,64% 18,51 1,25%
13 Италия 57,65 0,53% 16,87 1,14%
14 ЮАР 45,79 0,42% 5,72 0,39%
15 Турция 30,63 0,28% 9,66 0,65%
16 Малайзия 27,77 0,26% 2,94 0,20%
17 Португалия 26,96 0,25% 2,95 0,20%
18 Сингапур 22,77 0,21% 8,99 0,61%
19 Южная Корея 16,34 0,15% 0,21 0,01%
20 Франция 13,66 0,13% 9,18 0,62%
21 Израиль 10,52 0,10% 0,74 0,05%
22 Швеция 8,55 0,08% 8,27 0,56%
23 Венесуэла 6,69 0,06% 0,47 0,03%
24 Чили 6,45 0,06% 4,34 0,29%
25 Индия 6,08 0,06% 3,65 0,25%
26 Испания 3,75 0,03% 4,09 0,28%
27 Мексика 1,50 0,01% 0,62 0,04%

Как видно из Табл. 4, основными странами-игроками на финансовых рынках мира являются США, Швейцария, Нидерланды и Германия. На долю этих четырех стран приходится свыше 81% активов и более 68% совокупной капитализации всех компаний финансовой отрасли, входящих в рейтинг Forbes2000. Рассмотрим состав финансовых компаний, распределенных по полученным группам.

Группа 1. Сюда относятся 90 страховых компаний из рейтинга Forbes-2000: №№125, 319, 50, 491, 229, 1178, 883, 348, 161, 451, 222, 869, 190, 815, 704, 453, 288, 450, 1034, 436, 499, 391, 959, 737, 774, 923, 522, 868, 477, 682, 1226, 1303, 666, 490, 667, 554, 1278, 542, 876, 582, 1004, 924, 779, 1276, 705, 766, 1210, 429, 945, 1029, 999, 991, 1246, 860, 947, 1109, 913, 1084, 949, 932, 481, 1018, 1293, 1292, 527, 1114, 1426, 1349, 1391, 1720, 1610, 1351, 1546, 1638, 1459, 1421, 1681, 1883, 1660, 1489, 1607, 1867, 1698, 1861, 1378, 1472, 1588, 1628, 1412, 1828.

Группа 2. В данной группе находятся 52 финансовые компании: №№504, 1037, 1049, 672, 1056, 1023, 1218, 944, 879, 885, 1112, 1081, 1082, 1093, 1121, 1170, 956, 1144, 1045, 1307, 951, 1665, 1339, 1727, 1739, 1673, 1760, 1717, 1565, 1327, 1380, 1579, 1713, 1872, 1369, 1728, 1374, 1430, 1719, 1436, 1961, 1985, 1763, 1596, 1649, 1758, 1873, 1917, 1952, 1641, 1664, 1777, 1990. Это компании, стремящиеся увеличить прибыль на капитализацию.

Группа 4. Здесь сосредоточено всего 3 страховых компании, две принадлежат Великобритании - Amvescap (1424) и ICAP (1948), и одна принадлежит Мексике - US Commercial (1467). Эти финансовые компании лидируют по прибыльности активов и по соотношению капитала к активам.

Группа 5. Это группа потенциальных финансовых лидеров, о чем свидетельствует такой показатель, как средний по группе уровень активов. В этой группе сосредоточено 10 компаний, из них шесть принадлежит США: Fannie Mae (9), Freddie Mac (20), Merrill Lynch (40), Morgan Stanley (28), Goldman Sachs Group (56), Lehman Bros Holdings (103). Оставшиеся финансовые компании принадлежат следующим странам: Швейцарии – UBS (11), Credit Suisse Group (372); Нидерландам - Fortis (96) и Бельгии – Almanij (158).

Группа 6. Эта группа абсолютных лидеров финансового рынка. Здесь только 2 компании - ING Group (12), принадлежащая Нидерландам, и немецкая Deutsche Bank Group (34).

Как показали исследования, компании финансового сектора практически доминируют в Группе 5, в «Группе потенциальных лидеров», где сосредоточены компании-лидеры по активам. Так, как видно из Табл. 1, из 55 компаний, попавших в эту группу, 53 принадлежат финансовому сектору экономики. В Группе 6 таких компаний семь из 23, относящихся к группе. Следовательно, можно сделать вывод о том, что роль финансового сектора в мировой экономике будет расти.

В целом следует сделать вывод, что финансовые компании распределены по полученным стратегическим группам более равномерно, чем страховые и банковские организации. Это свидетельствует о более универсальном характере бизнеса указанных компаний, многие бывшие банковские структуры, например, Deutsche Bank, сформировали финансовые конгломераты. Следовательно, в будущем можно ожидать формирование новых финансовых конгломератов на основании банковских и страховых структур. На мой взгляд, именно универсальные финансовые структуры в будущем станут основой формирования экономических ядер мировой экономики.


1 2000 крупнейших компаний мира . // Росбизнесконсалтинг.

2 Новости компании Roche & Duffay от 13 апреля 2004 г.

3 Бум в регистрации бермудских страховых компаний // Новости компании Roche & Duffay от 5 июня 2003 г.

Популярные статьи по теме:
Группа компаний "ИПП"
Группа компаний Институт проблем предпринимательства
ЧОУ "ИПП" входит
в Группу компаний
"Институт проблем предпринимательства"
Контакты
ЧОУ "Институт проблем предпринимательства"
191119, Санкт-Петербург,
ул. Марата, д. 92
Тел.: (812) 703-40-88,
тел.: (812) 703-40-89
эл. почта: info@ippnou.ru
Сайт: http://www.ippnou.ru


Поиск
Карта сайта | Контакты | Календарный план | Обратная связь
© 2001-2017, ЧОУ "ИПП" - курсы МСФО, семинары, мастер-классы
При цитировании ссылка на сайт ЧОУ "ИПП" обязательна.
Гудзик Ольга Владимировна,
генеральный директор ЧОУ «ИПП».
Страница сгенерирована за: 0.280 сек.
Яндекс.Метрика